卖方并购投资银行家的角色
作为一个投资银行家在并购领域,有两件事一个人——一个是球场他们的银行潜在客户和业务通过从事购买或卖方并购,,另一个是执行这些客户的交易。
客观的投资银行家
卖方的银行并购的目的是出售尽可能多的目标公司估值,因为这是公司支付银行家做什么。此外,银行的委员会也依赖于相同,其范围从1%到2%的销售价值。
了解投资银行家的角色
在卖方的并购,投资银行家需要几个角色,包括:
准备急转弯
银行家们准备急转弯文档,它提供了主要的业务,包括金融类股。它还包括投资原理及独特的销售主张”(USP)的公司。然而,它没有披露目标公司的身份。银行家试图接触战略投资者在一个类似的业务,甚至私人股本业务球员可能会感兴趣。目标是最大化数量的参与者,它变得更具竞争力,可以实现更好的估值。
保密协议谈判(NDA)条款
看着急转弯文档后,如果潜在买家觉得感兴趣的业务,他们肯定会喜欢获得更多关于公司的信息。在这种情况下,卖方确保潜在买家的迹象保密协议(NDA)条款,这样他们不滥用信息披露。
NDA条款也限制了潜在买家征求卖方的雇员,客户,等。一般来说,NDA不同公司的条款和条件在卖方公司并购。负责谈判的银行家一样,让它从卖方有利的观点。
准备保密信息备忘录(CIM)
的保密信息备忘录(CIM)包含关于该公司的机密信息。本文档允许潜在买家深入理解目标并决定他们是否想买业务。他们也决定公司的估值看一样的。CIM包含信息,如行业概述、公司简介、财务报表,收入,员工档案、产品和服务、办公地点、管理结构、关键客户、竞争强度、投资理论等。卖方并购银行家的角色是准备一个完整的CIM和让公司看起来有吸引力。
评估业务
银行家也开发自己的操作模型,并完成业务的估值。这样做的目的是不要与任何人分享,而是使用它作为一个备份以防估值的问题出现。它还可以帮助银行了解估值范围,他们可能会收到从潜在的买家。
接受非约束性报价的来信
一旦目标公司的潜在买家值,他们分享表达感兴趣的意向书与银行家。卖方并购银行家从各种潜在买家收到情绪过分投入估值报价。一旦收到报价的银行家,他们讨论它与卖方的管理,邀请投标人(通常4 - 5公司)下一轮。
打开数据空间
对买方进行非常重要尽职调查关于公司的能力,满足自己,财务和法律合同。潜在买家的银行家上传各种数据来验证和讨论。数据上传有关公司信息,不同员工,材料协议、服务协议、财务、税收、监管问题,它和系统管理,等。如果买方寻找任何特定的数据点,它发送一个请求到卖方并购银行家在一个特定的格式。银行家与卖方协调和上传请求的信息。
进行管理会议
当数据室(住房和交换数据的虚拟空间)打开时,有许多发现和分析潜在的买方与卖方讨论。让会议有效,银行家安排电话和面对面的会议与高级管理层的买方和卖方与一个预定义的议程。会议组织的银行家帮助清除可能的潜在买家的疑问。它还帮助建设与管理的关系。
到买方工厂
以防事务的本质是卖方并购,卖方不得访问买方的设施,但在一个情况是一种外包合同,分离的一个部门,卖方仍然是买方的客户,他们可能希望看到自己的能力。银行家确保他的客户,卖方、买方满意。
举行谈判
银行家的一个非常重要的任务是与潜在买家进行谈判和最大化公司的价值。银行家与买方安排电话和会议,并讨论各种调整应该做关于估值。不用说,他从卖方的观点行为,推动更高的估值。
签署的协议
一旦完成谈判和达成共识决定估值和其他关键参数,公司签署最终协议,这是由律师。卖方并购银行家的角色是寻找购买价格,特别注重营运资金需求。法律条款被认为是,银行可能会形成一个法律团队建议卖方或卖方可能雇佣一个律师事务所协助协议之外。
协助完成交易
一旦签署最终协议,买方和卖方可能需要获得各种监管机构的批准。为了尽快完成这笔交易,银行充当中介,所有有关各方之间交换的所有必要的文件。
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