高级技术分析
一目云，波林格乐队，和平肯阿西
什么是高级技术分析?
高级技术分析通常涉及使用多个技术指标或一个相当复杂的(例如，复杂的)指标。“复杂”并不一定意味着“更好”——它只是意味着比算术平均更难计算。
技术分析是解释证券价格随时间变化的一种方法。各种技术指标——如移动平均线-被添加到价格图表中，以试图识别未来可能的价格走势。
技术指标并不是什么神奇的东西，所以不要错误地认为它们中的任何一个是圣杯，可以打开通往有保障的财富的钥匙。这些指标只是提供了一种分析价格运动的手段，这种手段可能提供也可能不提供对未来价格运动的可靠预测指标。有些人比其他人工作得更好，所有人都在某些时候比其他时候工作得更好。(不幸的是，它们并没有告诉你“现在”是否适合使用它们)。
以下是三个先进的技术分析指标的解释Ichimoku云，波林格区间,Heiken安．
先进技术分析-一目云
一目库云(包含一系列技术指标)乍一看可能有点困难或过于复杂。然而，一旦你理解了所有的部分，它实际上是相当简单的使用。尽管在西方不那么受欢迎，但长期以来它一直是许多亚洲交易部门首选的技术指标。
一目均衡云是历史上最不寻常的交易指标之一。它不是由软件工程师或数学家开发的，而是由一个日本报纸记者开发的。一目库云的用户称其为“一眼”指标，因为当它显示在图表上时，它对市场的直观表现非常惊人。
好吧，让我们逐行分析一目云。它由五条线组成，其中两条线一起形成“云”。
红线(如下图所示)是腾看山．腾坎森代表了过去九个时期出现的最高高点和最低低点的平均值。例如，如果你将一目表应用到一个小时图表中，那么天观线就会显示过去九个小时的高/低平均值。
与简单的九期移动平均线相比，云对价格走势的反应更灵敏，这是因为它的结构:它不像简单移动平均线那样是每个时间段的高点和低点的平均值，而是整个九期时间框架中记录的最高高点和最低低点的平均值。因此，举例来说，如果价格开始持平，市场交易横盘，腾坎森线将开始表明事实比普通移动平均线将更快。
因为天看森反映的是最近、最短时间内的价格走势，所以一目表云的组成部分给出了市场变化的第一个信号——趋势/方向的变化或动量的增加或减少。(这条线的倾斜角越陡，表示市场走势有更多的力量或势头，而倾斜角越浅，则表示价格走势较弱或势头减弱。)
浅蓝色的线是Kijun Sen．Kijun Sen指示线在指示市场变化方面比tenkan Sen慢。Kijun Sen代表了过去26个时间段的最高高点和最低低点的平均值。kijun线被解释为显示附近的支撑或阻力，因此，在进入交易时经常被用来确定在哪里设置初始止损指令。它也可以被用来调整随着市场波动的尾止损指令。与腾坎价一样，麒麟价的斜率也是价格走势的一个指标。
kijun sen线通常代表买入和卖出压力之间的平衡区域，这是一个自然的支撑/阻力位，类似于主要移动平均线或每日轴心位。因此，kijun sen价格水平通常被视为在价格临时回调(上升或下降)后建立买入或卖出头寸的潜在良好水平。
Ichimoku云(图表上用红色或深蓝色虚线着色的区域)在两条线之间形成，称为Senkou跨(计算为tenkan和kijun值的平均值，绘制26个时间周期)和Senkou跨度B(计算方法为过去52个时间段的最高最高价和最低最低价的平均值，并绘制了26个时间段的图)。通过向前计算形成一目表云顶部和底部边缘的两条线，一目表云在图表上向右延伸，超过了最新的记录价格，并被用作未来价格水平的指标。
森口跨越A线和B线，以及云团本身，描绘了长期支撑/阻力的区域。云是一目库系统的一个优势。而不是试图在一个特定的价格点上找到支撑或阻力(支撑或阻力很少出现这种情况)可以)，一目均衡云向交易者展示了一个区域支持或抵抗的
趋势在一个方向持续的时间越长，云层就越“深”或越厚。较深的阴云表明，价格将向相反的方向大幅移动，以克服保护当前趋势的支撑或阻力。乌云密布也被认为是市场波动加剧的信号。
深蓝色的线是钦口跨江．金口跨度是一个非常独特的指标。它表示当前蜡烛的收盘价——从当前时期往回画26个时间段。(这就是为什么结束金口跨度线比代表当前价格走势的线要远得多。
如图例所示，正确的解释进口跨线的方法是看它不与图表最右边显示的所有当前价格走势相比，但与其他一目均衡云指标相比，一目均衡云指标与进口跨距线的末端相匹配。画一条垂直的线，从钦口跨度线的末端一直延伸到图表的顶部和底部，然后看看一目云系统的其他元素与这条垂直线相交的地方。一目云是在钦口跨线的末端吗?再加上价格和天坎线、基军线都在钦口线以上，都显示出下行趋势。(相反，如果钦口跨度高于价格，天坎和kijun和云，这表明上升趋势已经到位。)
趋势的强度，或势头，是由距离相应价格动作的chinkou跨度有多远来表示的;示例图表的右侧显示了非常强烈的下降趋势，这是由以下事实所反映的:金口跨线目前远离价格水平，腾坎线和kijun线在其上方。这是一目均衡系统“一眼”特性的一个例证——只要快速扫一眼图表就会发现，金口跨距线是独立存在的，与上面的价格走势指标明显分开。事实上，它位于广阔的开放空间，本身就表明了一个强大的趋势。
金口跨线也可以作为支撑/阻力区域的指标。值得注意的是，钦口跨度的高点或低点经常与斐波那契回撤水平相匹配。看看金口线在8月16日到8月21日这段时间出现的峰值。然后，请注意，当市场在8月27日见顶时，它所处的价格水平几乎与8月21日金口跨线达到的最高水平完全匹配。
Ichimoku云总结
一目均衡云为交易者提供了大量潜在的技术指标。一目均衡可以应用于交易员喜欢的任何时间框架，从一分钟图到周线图或月线图。以下是人们可以从一目均衡中收集到的大多数可能的交易信号的摘要(我确定我至少会遗漏一两个，因为有太多了)。
- 腾坎森指数从kijun sen线的下方到上方是买入信号。然而，一些一模机的老用户选择过滤信号，只接受购买信号时，天观线和kijun线都在云之上。
相反，kijun与tenkan的下行交叉是卖出信号。
- 一旦市场头寸被建立，追踪止损指令的潜在水平包括kijun sen线对面的一点或云的远端。例如，如果一名交易员在市场上持有空头头寸，他或她可能会在略高于云的顶部边界(标记为senkou span a或B)的位置下止损单。
- 潜在的支撑或阻力区域是kijun sen线，云本身，或钦口跨线达到的最低/最高水平。
- 趋势的强度或势头是由天坎线和kijun线的坡度有多陡，以及距离价格波动有多远，高于或低于钦口跨线。金口跨越远离云和天坎、祁君森线，趋势越强。
- 金口跨度线的概念——当前价格向后26个时间段的预测——起初对交易者来说有时很难理解。但事实是，尽管在所有一目均衡指标中，它似乎是最“滞后”的，总是远远落后于市场当前的价格走势，但金口跨度往往是预测未来价格走势最可靠的指标。
要查看一个例子，请再次回顾图表，重点关注从8月16日到8月27日的时间段。金口跨度线在市场到达前几天首次达到峰值，其最高点几乎预示着市场即将触顶的确切水平。然后，当市场在27号见顶时th此时，金口跨度已经给出了一个强烈的卖出信号，转向下行，并从腾坎线、麒钧线和云线的上方到下方。
- 建议交易者在当前价格水平位于云内时不要发起交易。当价格在云内时，市场被认为是无趋势的或有波动的。等待一个明显的突破从云，或向上或向下。
尽管一目库体系有这么多特色，但它的一个弱点就是利润目标。除了在交易结束时被止损外，一目均衡表在选择获利目标、良好的潜在交易退出点方面没有提供太多指导。事实上，一目均衡更关心的是最小化风险，而不是最大化利润。然而，如果你正在寻找一个潜在的“获利回吐”水平，不要忘记，在市场实际达到这个价格水平之前一段时间，金口跨度线可能会显示趋势的峰值或底部。
一目均衡云具有多个指标，可以帮助交易者确定好的交易入口点和支撑/阻力位。它还提供了趋势强度或市场势头的明确指标。简言之，它提供了一个极其全面的交易系统。
先进技术分析-布林杰波段
Bollinger Bands由著名技术分析师John Bollinger开发并以其名字命名，它采用了证券技术分析中经常使用的一个概念——标准差。从本质上说，标准偏差是衡量证券价格偏离其平均价格的程度。总之，它是一种衡量波动．布林带提供了一种范围趋势线，其中范围随着波动率的增加或减少而扩大或缩小。他们通过衡量收盘价格距离20个周期移动平均线的距离来做到这一点。
布林杰发现，通过在移动平均线上下两个标准差处绘制波动区间，大约90%的收盘价应该都在波动区间内。(三个标准差应该包含大约99%的收盘价，但两个标准差是布林带的标准设置。)所以，布林带是由一条上带线构成的，它比20周期简单移动平均线高出两个标准差，一条中线是20周期平均线，一条下带线是比中线低两个标准差。
波林格区间的一个关键因素是，它们不关注证券的绝对价格——比如50美元或55美元——而是关注价格在哪里相对布林杰乐队。换句话说，价格是离外部带更近还是更远。这是由于波动带的扩张和收缩造成的。证券的绝对价格可能会走高，但同时相对于上波林带(Bollinger band)更低(更远)，因为波林带的扩大与波动性的增加相一致。
事实如下图所示——趋势变化即将到来的第一个迹象是大致位于图表中间的红色烛台。虽然绝对价格是一个新的低点，价格是更高的相对于较低的波林带，因为它是包含在带-相比之下，之前的低点是在带(外)之下。
那么，这一切对交易员来说意味着什么呢?当一种证券呈稳固上升趋势时，每一时段的收盘价往往保持在中线和上带之间——通常是紧挨着上带的边缘。当一个稳定的下降趋势出现时，价格倾向于在中线和较低的带之间波动，通常沿着较低的带线拥抱。
因此，从布林带衍生出来的一种交易策略是在价格回落到中线附近时买入(在上涨趋势期间)或卖出(在下跌趋势期间)。趋势即将改变的线索如下:
上升趋势:转变为下降趋势的上升趋势:
- 高位将不会那么接近上部带。换句话说，它们将是相对于上波段的“较低”高点。同样，证券的绝对价格可能会达到新高，但与此同时，价格被限制在相对于上波林带的较低位置——也就是说，离上波林带更远，更接近中线。
- 价格越过中线进入较低区间。现在，重要的是要注意，即使在一个持久的上升趋势中，价格可能偶尔会跌破波林格带中线。然而，如果上升趋势要持续下去，那么(A)价格通常不会远远超出中线，(B)它只会在中线以下停留至多几个时期。因此，趋势变化的一个更可靠的迹象是价格穿越到中线以下，并在几个时期内保持在较低的波段范围内。
- 从上升趋势转变为下降趋势的最终确认是价格穿透到较低的布林带之下。
上升趋势:转为上升趋势的下降趋势:
- 低点将不会接近较低的波段。换句话说，它们将是相对于较低的布林带的“较高”低点。证券的绝对价格可能正在达到新的低点，但与此同时，价格被限制在相对于较低的波林带较高的位置——也就是说，远离较低的波林带，更接近中线。
- 价格越过中线进入上端区间。即使在持续的下跌趋势中，价格也可能偶尔上升到布林带中线以上。然而，如果下行趋势将持续下去，那么通常(A)价格不会远远超过中线，(B)它只在中线上方停留几段时间。因此，趋势变化的一个更可靠的迹象是价格穿越到中线以上，并在几个时期内保持在上带范围内。
- 从下降趋势转变为上升趋势的最终确认是价格穿透上布林带。
在确定上升趋势和下降趋势时，注意布林杰带通道的整体斜率是至关重要的。由于布林带本身提供了一种趋势线，在上升趋势中，带通道明显地向上倾斜，而在下降趋势中则向下倾斜。当价格波动且无趋势时，布林杰带通道将主要水平移动，价格将经常从上带线到下带线来回波动，如下图中间部分所示。注意当一个稳定的下降趋势发生时价格动作的变化，在这个点上价格更多地包含在中线和较低的带之间。
在这种波动的市场条件下，波动交易者可以通过在较低的波段附近买入，在较高的波段附近卖出而获得大量利润。然而，当市场开始朝着一个或另一个方向出现新的、持续的趋势时，这种策略可能会被证明是非常昂贵的。这种波动交易策略可以通过使用波林格带和动量指标(如RSI)来改善，RSI被设计用来指示超买或超卖情况。
使用这两个指标时，如果动量指标显示明显超买情况，交易员只在上带卖空，而只在动量指标显示超买情况的下带买入。
最后，布林带有时被用作“突破”交易策略。当价格在几段时间内几乎“持平”时，波动区间将大幅收窄。然后，当价格不可避免地突破上带或下带时，交易员相应地买进或卖出，将其视为新趋势开始的迹象。最初的止损可以放在相反的波段之外，例如，当购买上波段的突破时，刚好在下波段以下。
先进技术分析- higken Ashi
平肯阿什是一种独特的技术指标，因为它实际上改变了一个基础烛台图表．这一事实将它与几乎所有其他技术指标区别开来，这些指标都是在传统的烛台或柱状图之上添加的。相比之下，higken Ashi实际上改变了组成图表的烛台的外观——形状和形式。
它通过使用与普通烛台所用的开-高-低-闭不同的公式来做到这一点。相反，Heiken Ashi使用以下计算烛台的每个元素构建每个烛台:
- 开点-前一个烛台的平均值或中点
- 高-烛台高、开或闭的最高位置
- 低-烛台的最低值，打开或关闭的烛台
- 收盘价-(开盘价+收盘价+最低价+收盘价)的平均值
通过使用平均线(Heiken Ashi翻译为“平均条”)，重新绘制烛台的目的是平滑价格走势，更清楚地显示趋势。结果是，在上升趋势中，平肯阿什蜡烛将作为一个更连续的上升蜡烛出现-在下降趋势中，作为更一致的下降蜡烛。
它与常规的烛台图形成对比，后者可能会交替显示前后、上下的烛台。对交易员来说，潜在的优势在于能够更长久地驾驭趋势，而不是被常规烛台图上指向相反方向的一两支蜡烛“骗走”。
平ken Ashi还改变了烛台的整体外观如下:
1.在持续的趋势中，烛台通常具有较长的主体和较短的灯芯或两端的阴影。
2.因此，长灯芯或阴影的短体烛台通常是趋势变化的信号。
下面是两张外汇对中相同价格走势的图表，英镑/澳元．第一个是一个常规的烛台图，第二个是与应用了higken Ashi指标的跟踪相同的价格走势。尤其要注意在图表的左侧，在上升趋势和随后的下降趋势中，Heiken Ashi代表显示了更多连续的上升，然后下降的蜡烛，而原始烛台图显示了更多的上升和下降烛台的混合。你还可以看到烛台体和阴影长度的差异。
当一个相反的颜色的烛台在与之前存在的趋势相反的方向上出现一个长长的阴影时，通常可以使用黑影Ashi来发现趋势的变化。它可以在上升趋势和下降趋势中看到，它们出现在图表的左边。就在持续上升趋势开始之前，有一个短体蓝色(上)蜡烛，上面有一个长长的影子。当趋势变为下降趋势时，第一个红色(向下)蜡烛显示一个长长的低阴影。
最后一句
不管投资者使用的技术指标是简单还是复杂，使用这种工具的目的都是一样的:
- 确定趋势
- 识别波动或无趋势的市场
- 识别趋势变化
技术分析师的信念是，所有市场参与者的买卖行为的总和准确地代表了证券的公平市场价值，该价值基于各种市场参与者可获得的所有相关信息。
值得注意的是，尽管技术分析是基于当前和过去的价格走势是未来可能价格走势的最可靠指标这一理念，但几乎所有财务信息或建议出版物上都有法律要求的免责声明，“过去的业绩不能保证未来的业绩。”
一个简单的事实是，几乎所有的技术指标都是有用的，但没有一个技术指标是完美的。这就是为什么交易策略建议在金融市场建立多头或空头头寸时设置止损单，以限制风险。一个优秀的技术分析师会不断地重新评估市场当前的价格走势，以确定某个技术指标的信号是否有效。
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