什么是资产类别?
资产类别是一组类似的投资工具。不同类别或类型的投资资产，例如固定收益投资-根据财务结构相似而归为一类。它们通常在相同的金融市场进行交易，并遵守相同的规则和规定。
了解不同的资产类别
关于到底有多少种不同类别的资产存在一些争论。然而，许多市场分析师和财务顾问将资产分为以下五类:
- 股票或股票-股票是由上市公司发行的所有权股份。它们在纽约证券交易所或纳斯达克等股票交易所进行交易。你可以通过股价上涨或分红从股票中获利。股票的资产类别通常被细分为市值分为小盘股、中盘股和大盘股。
- 债券或其他固定收益投资-固定收益投资是对债务证券的投资，以利息的形式支付回报率。这类投资通常被认为比投资股票或其他资产类别风险更小。
- 现金或现金等价物，如货币市场基金现金或现金等价物投资的主要优势是其流动性。以现金或现金等价物形式持有的钱在任何时候都可以很容易地提取。
- 不动产或其他有形资产房地产和其他实物资产被认为是抵御通货膨胀的资产类别。这些资产的有形性质也导致它们被视为更“真实”的资产。在这方面，它们不同于仅以金融工具形式存在的资产，如衍生品。
- 外汇、期货及其他衍生品-这一类别包括期货合约、现货和远期外汇、期权以及不断扩大的金融衍生品。衍生品是基于或衍生自基础资产的金融工具。例如，股票期权是股票的衍生品。
资产分类中的附加因素
有些资产很难分类。例如，假设你在投资股票期货。既然它们本质上是股票市场的一种投资，那么它们是否应该归为股票一类呢?还是应该归为期货，因为它们是期货?黄金和白银是有形资产，但经常以期货或期权的形式进行交易，这是金融衍生品。如果你投资房地产投资信托(REIT)在美国，房地产投资信托基金是一种有形资产投资，还是一种股权投资，因为它是一种交易所交易证券?
可投资的多样性也造成了问题。例如，交易所交易基金(etf)就像股票一样在交易所交易。然而，etf可以由五种基本资产类别中的一种或多种投资组合而成。提供能源市场敞口的ETF可能由石油期货投资和石油公司股票投资组成。
资产也可以按位置分类。市场分析师通常将国内证券投资、外国投资和新兴市场投资视为不同类别的资产。
其他资产类别包括收藏品、对冲基金或私募股权投资，以及比特币等加密货币。这些资产类别有点不太常见。出于这个原因，它们有时被归为“另类投资”一类。一般来说，一项投资越是“另类”，流动性就越差，风险也就越大。
资产类别及多元化
好消息!-你不需要确定某个特定的投资属于哪个资产类别。你只需要了解一个基本概念，即投资有广泛的、一般的类别。这一事实很重要，因为多样化的概念。分散投资是通过将投资分散到不同的资产类别来降低整体风险的做法。
它们之间通常没有什么相关性，或者说是反比负相关，在不同资产类别之间。在股票表现良好的时期，债券、房地产和大宗商品可能表现不佳。然而，在股市熊市期间，其他资产，如房地产或债券，可能会给投资者带来高于平均水平的回报。
你可以通过同时持有其他资产类别的投资来对冲一种资产类别的投资，从而降低你的风险敞口。通过在不同资产类别上分散投资来降低投资组合风险的做法被称为资产配置。
资产配置和风险承受能力
对资产类别有基本了解的另一个原因是帮助你认识到你可能选择交易的各种投资的性质。例如，您可以选择将全部或几乎全部投资资金用于期货或其他金融衍生品的交易外汇兑换．但如果你这样做了，你至少必须意识到，你选择了一种通常被认为比债券或股票风险大得多的资产。
你在多大程度上选择将资产配置作为分散投资的一种手段，将取决于你个人的投资目标和风险承受能力。如果你非常厌恶风险，那么你可能只想投资于相对安全的资产类别。你可以在一个资产类别中分散投资。股票投资者通常通过持有大盘股、中盘股和小盘股来分散投资。或者，他们可能会通过投资于不相关的市场领域来寻求多元化。
另一方面，如果你对高风险的容忍度很好，而且(或者)有烧不完的钱，你可能就不太关心多样化，而只是专注于找出目前潜在利润最高的资产类别。
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