资产管理公司(AMC)

代表客户进行集中资金投资的公司

什么是资产管理公司(AMC)?

资产管理公司(AMC)是代表客户投资集合资金的公司。资金用于不同的投资资产类别.资产管理公司通常被称为资金管理公司或资金管理公司。

资产管理公司(AMC)

不同类型的资产管理公司

资产管理公司有许多不同的形式和结构,例如:

此外,他们还代表各种类型的客户进行投资,例如:

  • 散户投资者
  • 机构投资者
  • 公共部门(政府机构)
  • 私营部门
  • 高净值客户

资产管理公司解释

个人投资者通常缺乏专业知识和资源,无法长期持续产生强劲的投资回报。因此,许多投资者依赖资产管理公司代其投资。

资产管理公司通常是一群具有广泛市场专业知识的投资专业人士。有了大量的资金,他们可以利用多样化以及为投资者创造回报的复杂投资策略。

资产管理公司通常向客户收取的费用相当于管理下总资产(AUM)的一定比例。资产管理规模就是投资者提供的资本总额。

资产管理基金可以对资产管理规模收取2%的费用。举个例子,一位资产经理管理着一只1亿美元的基金。一年或其他时间段的费用为200万美元(1亿美元x 2.0%)。

对冲基金以收取高得多的费用而臭名昭著,有时甚至高达20%。然而,对冲基金利用更非正统和积极的投资策略来产生回报。

买方与卖方

资产管理公司被称为“买方”公司。这意味着他们帮助客户购买投资产品。他们根据购买哪种投资来做决定。

相比之下,“卖方”公司,如投资银行和股票经纪人,则会出售为买方公司和其他投资者提供投资服务。卖方公司提供市场研究,并帮助向买方公司提供有价值的信息,以吸引买方公司与他们进行交易。

对资产管理公司的好处

汇集资金有很多好处,包括:

1.规模经济

规模经济是指企业通过扩大经营规模而获得的成本优势。经营规模越大,单位经营成本越低。

例如,资产管理公司可以购买更多的证券,并可以协商更优惠的交易佣金价格。此外,他们可以在一个办公室投入大量的资本,这减少了管理费用

2.广泛的资产类别

进入广泛的资产类别意味着资产管理公司可以投资个人投资者无法投资的资产类别。例如,AMC可以投资数十亿美元的基础设施项目,如发电厂或桥梁。这些投资是如此之大,以至于个人投资者通常无法接触到它们。

3.专业的专业知识

专业知识是指资产管理公司聘请具有丰富投资管理经验的金融专业人士,而大多数个人投资者都缺乏这方面的经验。例如,AMC可以雇佣专门从事某些资产类别的专业人士,如房地产、固定收益、特定行业的股票等。

资产管理公司的不利因素

资产管理公司也有一些缺点,比如:

1.管理费用

大多数资产管理公司收取固定费用,不管他们的业绩如何。因此,随着时间的推移,这些费用对投资者来说可能会变得非常昂贵。由于运营资产管理公司所需的资源和专业知识的成本,为了补偿这些成本,并为资产管理公司提供利润,费用是很高的。

2.僵化的

资产管理公司可能会变得太大,以至于变得笨重,对动态市场反应迟钝。管理过多的资本有时会造成操作上的问题。

3.表现不佳的风险

通常,资产管理公司的性能是通过与基准的比较来评估的。基准是比较性能的标准,通常以宽泛的形式市场指数.资产管理公司存在表现逊于市场的风险,如果包括前面提到的管理费,对投资者来说可能会非常昂贵。

额外的资源

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