将购买价格归为共同基金标的股票的方法
平均成本基础被定义为将购买价格归属于a标的股票的方法共同基金或由托管人(经纪人)管理的帐户。它的计算方法是用购买共同基金或托管帐户投资的总金额除以相关股票的总数。平均成本基础法的实用之处在于它在多次购买、再投资时的简单性股息,以及实际资本利得。
成本基础形成了一个支点,投资者以此来了解他们是盈利还是亏损。平均成本基础不是唯一的方法;还有其他的方法,比如后进先出HIFO,以及可用的特定识别方法。平均成本法是最容易管理和计算的。然而,平均成本法可能并不总是最有效的。
让我们假设一个投资者在两个不同的情况下,即2019年2月1日和2019年3月2日分别以1000美元和2500美元的流出购买相同的共同基金(单位/股票)。
一个月后,会收到价值100美元的股息,而股息的全部收益将用于再投资购买新单位。
平均成本基础定义为总购买金额除以股份总数。结果是28.53美元.
2019年2月1日
2019年3月2日,
买
30美元
2500美元
83.3
再投资股息
35美元
100美元
2.9
3600美元
126.2
平均成本的基础上
28.53美元的费用基数是目前为征税目的计算损益的参考点。
让我们假设几个月后,投资者以50美元的价格卖出40股。
按平均成本计算
40股的成本基础
不。(40) *平均成本基准(28.53)= $1,412.20
成本基础的重要性源于这样一个事实:它是用来决定投资者是盈利还是亏损的价格。利润的存在会导致事件的发生税收.不应将平均费用基础解释为业绩的代表。
如上所述,从税收的角度来看,成本基础有助于建立计算利润或损失的起点。亏损不征税,而利润要征税。然而,并不是所有的利润都被平等地征税。短期利润的税率较高,而长期利润的税率较低。因此,平均成本基础有助于确定什么是应税的,什么是不应税的。
一位名叫X先生的投资者决定使用一种投资工具投资一篮子证券交易所交易基金(ETF).购买的成本基础可以通过几种方式确定,尤其是在美国。在光谱的一端,有先进先出法,而在另一端,有平均成本法。
假设X先生在2020年1月2日以每股10美元的价格购买了100股QQQ公司的股票,净流出1000美元。下个季度开始时,也就是4月3日,X先生决定以每股7美元的价格再购买50股QQQ股票,总共350美元。现在,让我们看看两种不同方法下的成本基础。
50 * 3美元= $ 150
50 * 2美元= $ 100
如上所述,我们可以清楚地看到,平均成本法是计算成本基础的惩罚最小的方法。只有当第一批股票以较低的价格购买时,投资者才能从先进先出方法中受益。
从上面的例子可以看出,情况可能并非总是如此。因此,平均成本基准提供了成本基准降低和计算方便之间的最佳折衷。
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