平均成本的基础上

将购买价格归为共同基金标的股票的方法

什么是平均成本基础?

平均成本基础被定义为将购买价格归属于a标的股票的方法共同基金或由托管人(经纪人)管理的帐户。它的计算方法是用购买共同基金或托管帐户投资的总金额除以相关股票的总数。平均成本基础法的实用之处在于它在多次购买、再投资时的简单性股息,以及实际资本利得。

平均成本的基础上

总结

  • 成本基准是在产生利润的情况下,确定开始进行税收计算的起点或购买点的工具。利润是在成本基础之上产生的收益。
  • 平均成本基准是确定成本基准的几种方法中的一种。
  • 平均成本基础因其易于使用而被广泛使用。平均成本价是购买总金额除以股份总数。

成本基础的重要性

成本基础形成了一个支点,投资者以此来了解他们是盈利还是亏损。平均成本基础不是唯一的方法;还有其他的方法,比如后进先出HIFO,以及可用的特定识别方法。平均成本法是最容易管理和计算的。然而,平均成本法可能并不总是最有效的。

例1:共同基金购买

让我们假设一个投资者在两个不同的情况下,即2019年2月1日和2019年3月2日分别以1000美元和2500美元的流出购买相同的共同基金(单位/股票)。

一个月后,会收到价值100美元的股息,而股息的全部收益将用于再投资购买新单位。

平均成本基础定义为总购买金额除以股份总数。结果是28.53美元

日期 事务 股票价格 购买数量 不。的股票

2019年2月1日

25美元 1000美元 40

2019年3月2日,

30美元

2500美元

83.3

2019年3月4日,

再投资股息

35美元

100美元

2.9

总计

3600美元

126.2

平均成本的基础上

28.53美元


28.53美元的费用基数是目前为征税目的计算损益的参考点。

让我们假设几个月后,投资者以50美元的价格卖出40股。

日期 事务 股票价格 收益 不。的股票
2019年5月2日 出售 50美元 2000美元 40

按平均成本计算

40股的成本基础

不。(40) *平均成本基准(28.53)= $1,412.20

销售收入 2000美元
交易的资本收益 2000美元- 1412.20美元= 858.80美元
根据投资者的边际税率,我们现在可以计算出税收的发生率(假设税率为30%) 资本利得($858.80)*税率(30%)= $257.64

成本基础的重要性源于这样一个事实:它是用来决定投资者是盈利还是亏损的价格。利润的存在会导致事件的发生税收.不应将平均费用基础解释为业绩的代表。

如上所述,从税收的角度来看,成本基础有助于建立计算利润或损失的起点。亏损不征税,而利润要征税。然而,并不是所有的利润都被平等地征税。短期利润的税率较高,而长期利润的税率较低。因此,平均成本基础有助于确定什么是应税的,什么是不应税的。

例2:购买etf

一位名叫X先生的投资者决定使用一种投资工具投资一篮子证券交易所交易基金(ETF).购买的成本基础可以通过几种方式确定,尤其是在美国。在光谱的一端,有先进先出法,而在另一端,有平均成本法。

假设X先生在2020年1月2日以每股10美元的价格购买了100股QQQ公司的股票,净流出1000美元。下个季度开始时,也就是4月3日,X先生决定以每股7美元的价格再购买50股QQQ股票,总共350美元。现在,让我们看看两种不同方法下的成本基础。

日期 事务 股票价格 不。的股票 购买数量
2020年1月2日 10美元 One hundred. 1000美元
2020年4月3日 7美元 50 350美元
日期 事务 股票价格 不。的股票 平均成本 先进先出成本
2020年4月30日 救赎 12美元 50 购买总额/股份总数 前50股的购买价
计算 1350/150美元= $ 9 10美元
每股利润 $12 - $9 = $3 $12 - $10 = $2
利润总额

50 * 3美元= $ 150

50 * 2美元= $ 100


如上所述,我们可以清楚地看到,平均成本法是计算成本基础的惩罚最小的方法。只有当第一批股票以较低的价格购买时,投资者才能从先进先出方法中受益。

从上面的例子可以看出,情况可能并非总是如此。因此,平均成本基准提供了成本基准降低和计算方便之间的最佳折衷。

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