一个序列的数学平均的回报应计
平均回报是一个序列的数学平均的回报应计。在其最简单的术语中,平均回报为一段时间内的总回报除以时间的数量。
计算平均回报,简单平均,通过添加到一个和一组数字。尽管有几个概念用于计算的平均回报,算术平均收益率计算的总金额的数字除以总数量的数字系列由以下公式给出:
投资者和市场分析师使用的平均回报来确定过去的回报股票或安全。的平均回报还用于建立一个公司的投资组合的收益率。
年回报率复合报告之前返回时,平均回报时忽略了复合。平均年收益率通常被用来衡量股票投资的回报。
然而,因为它的化合物,年度平均回报通常不被认为是一个理想的分析指标;因此,它经常被用来评估变化的回报。此外,使用常规计算年回报率的意思是。
简单算术平均数是平均回报的一个典型例子。考虑一个共同投资回报以下每年超过六年,如下所示。
6年的平均回报计算总结年度回报,除以6,也就是每年的平均回报计算如下:
年度平均收益率= (15% + 17.50% + 3% + 10% + 5% + 8%)/ 6 =9.75%
或者,考虑的假想的回报率沃尔玛(NYSE:京东商城在2012年和2017年之间。公司的投资回报率是如下表所示:
6年的平均回报为沃尔玛使用相同的计算方法。
平均收益率= (8.9% + 29.1% + 13.3% + 41.7% + 7.6% + 23.5% = 0/620.68%
平均增长率是用来评估的价值的增加或减少投资在一段时间内。使用增长率的增长率计算公式:
例如,假设一个投资者投资了100000美元在一个投资产品,和股票价格波动从100美元到250美元。使用上面的公式来计算平均回报给了以下几点:
增长率=(250 - 150美元)/ $ 250 =60%,这意味着现在将160000美元的回报。
几何平均值被证明是理想的在分析历史平均收益。什么设置几何平均数是它假设实际价值投资。
计算只注意返回值和比较适用于概念分析的性能超过一个单一的投资在多个时期。
几何平均收益率的异常值产生的资金流入和流出。出于这个原因,它也被称为时间加权回报率(TWRR)。进一步TWRR的独特特征是现金流的时间和大小的因素。
让TWRR精确测量的一个投资组合回报率取款或其他事务,如收到的利息和存款。money-weighted回报率(MWRR)是一样的内部收益率,零的净现值。
尽管其偏好为内部回报,作为一个简单而有效的措施的平均回报有几个陷阱。它不占不同的项目可能需要不同的资本支出。
同样,它忽略了未来的成本可能影响利润;相反,它只关注预计现金流造成的资本注入。此外,平均回报不考虑再投资的速度;相反,它隐式地假定未来现金流可以重塑与出口增速的内部回报率。
这种假设是不现实的,因为有时候,内部收益率可以产生高数,和这种回报的因素可能是有限的或不可用。由于这些缺陷,投资者和分析师选择使用money-weighted返回或几何平均数作为替代指标进行分析。
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