基础交易

一种金融套利交易策略，旨在从证券明显的错误定价中获利

写的 CFI团队

2021年3月11日更新

什么是基础交易?

基础交易是一种金融套利交易策略，涉及金融工具的交易，如金融衍生品或证券商品，其动机是从证券的明显错误定价中获利。它也被称为现金套利交易。

基础交易

当交易者认为他们所投资的证券定价错误时，就会进行基础交易。为了弥补差额，交易者进行基础交易从中获利，避免在此过程中所有潜在的损失。

基础交易在金融衍生品或相互交易具有流动性的商品方面最为常见。它们包括期货合约、货币合约、债务工具合约等。要执行基础交易交易，交易员只需对他们认为被低估的商品、衍生品或标的建立多头头寸，并选择对他们认为被高估的标的或衍生品建立空头头寸。

然而，为了获得合法和可观的利润，交易员往往承担了大量的杠杆，而选择多头和空头头寸．这是基础交易中交易员通常承担的最大风险，因为回报非常有利可图。贸易基数的计算方法如下:

在交易界，多头头寸指的是购买和拥有交易者预期有良好交易前景的股票、商品等，也就是说，它们的价值在未来会增加。选择做多的头寸被简单地称为“做多”，交易员被简单地称为“做多”。

做空与做多正好相反。当交易者预测到某一证券的价格未来会下跌时，他就会卖出该证券，并打算在以后的较低价格重新购买。因此，交易员一旦卖出证券，就会“卖空”证券，并打算在未来以较低的价格买入。

杠杆只是简单的使用借来的资金或者借入资金为交易员的投资提供资金。它最常被用作一种投资策略，涉及使用借来的资本(包括各种金融工具)，目的是增加投资的潜在回报。

虽然这种融资投资的方法有很高的风险，但如果使用正确，它也是一个非常富有成效和有利可图的方法。这就是交易员承担风险的原因，尤其是在预期最终获得有利回报的情况下。利用杠杆做空会带来无限的下行风险，因为资产价格缺乏上限。