行为金融学

处理错误和偏见如何影响投资者呢

行为金融学是什么?

行为金融学是研究心理的影响投资者或金融分析师的行为。vwin德赢吧它还包括随后的对市场的影响。它关注投资者并不总是理性的,限制他们的自控能力,影响自己的偏见。

行为金融学的投资者

传统的金融理论

为了更好地理解行为金融学,首先让我们看看传统的金融理论。

传统的金融包括以下信念:

  • 市场和投资者都是完全理性的
  • 投资者真正关心实用的特点
  • 投资者已经完美的自我控制
  • 他们不是被认知错误或信息处理错误

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行为金融理论

现在让我们比较传统金融理论与行为金融学。

行为金融学的特质:

  • 投资者被视为“正常”而不是“理性”
  • 他们有限制自我控制
  • 投资者受到自己的偏见
  • 投资者认知的错误可能导致错误的决策

决策错误和偏见

让我们来探讨一些桶或积木构成行为金融学。

行为金融学认为投资者是“正常”,但受制于决策偏差和错误。我们可以将决策偏差和错误分解成至少四桶。

行为金融学——投资者因素的影响

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# 1自欺

自我欺骗的概念是有限的我们学习的方式。当我们错误地认为我们知道的比我们实际上做的,我们往往错过的信息,我们需要做出明智的决定。

# 2启发式简化

我们也可以找出一桶,通常被称为启发式简化。启发式简化是指信息处理错误。

# 3情感

另一个行为金融学桶是与情感有关,但是我们不打算住在这桶在这篇介绍性的会话。基本上,情感在行为金融学是指我们做出的决定是建立在我们当前的情绪状态。我们当前的情绪可能会从理性思考决策偏离轨道。

# 4社会影响

我们所说的社会斗是我们的决策是受他人的影响。

在行为金融学排名前十的偏见

行为金融学寻求理解投资者个人偏见的影响。这是一个常见的金融偏见的列表。

常见的偏见包括:

  1. 过度自信和控制的错觉
  2. 自我归因偏差
  3. 后见之明偏见
  4. 确认偏误
  5. 叙事谬误
  6. 代表偏见
  7. 框架的偏见
  8. 锚定的偏见
  9. 损失厌恶
  10. 放牧的心态

克服行为金融学问题

有办法克服消极投资行为倾向之间的关系。这里有一些策略可以用来防止偏见。

# 1关注过程

对决策有两种方法:

  • 反射性的——与你的肠道,毫不费力,自动,事实上,是我们的默认选项
  • 反光——逻辑和条理,但需要努力积极参与

依靠反射性的决策让我们更容易骗人的偏见和情感和社会影响。

建立合理的决策过程可以帮助你避免这样的错误。

让自己专注于过程,而不是结果。如果你建议别人,试图鼓励人们你建议去思考过程,而不仅仅是可能的结果。专注于过程会导致更好的决策,因为过程帮助你从事反光的决策。

# 2准备,计划,未雨绸缪

行为金融学教我们准备投资,计划和确保我们未雨绸缪。让我们引用沃伦•巴菲特(Warren Buffett)完成。

“投资成功后不与智商你25分以上。一旦你普通的情报,那么你需要的是控制冲动的性格,给其他人带来麻烦。”

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额外的资源

感谢您的阅读CFI对行为金融学的指南。继续学习,这些资源将是有用的:

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