Calmar比率
衡量投资基金的性能,如对冲基金,而其风险
Calmar比率是多少?
Calmar比率是一个公式,措施投资基金——的性能等对冲基金——相比,其风险。是常用的投资者在选择投资作为一种风险调整措施。
Calmar比率表明之间的关系风险和回报。它是一个函数的预期年度回报率和最大下降在过去三年。它是用来评估各种对冲基金和做出投资决策的成功。比例高意味着它有更高的回报在风险调整的基础上在指定的时间内,通常设定为36个月。
总结
- Calmar比率措施投资基金的性能,如对冲基金,而其风险。
- 它旨在展示所需的风险来获取回报。它将帮助投资者来平衡他们的风险偏好和他们的投资决策。
- 分析交易策略的比率也有用或模型使用历史数据,叫做val。
计算Calmar比率
Calmar比率是由投资基金的年度回报率,估计通常任期三年,除以其最大撤军。
地点:
Rp投资组合回报率=
Rf=无风险利率
Rp- Rf=年度回报率
年度回报率表明对冲基金已经做了一年多。它表明,在很大程度上,该基金的投资组合价值增加或减少,计算百分比。
最大压降特征是作为一个基金的最大损失给定投资从高峰到低谷时期。它是由减去从其最高价值基金的最小值,然后将结果除以基金的峰值。
Calmar率的重要性
Calmar比率计算一项投资在风险调整的基础上的效率。高比率表明的回归的风险投资并没有显著下降。另一方面,较低的比率表明下降的风险更大。
Calmar比率是一个有用的工具来比较两个独立基金的回归。例如,假设基金回报率高于基金。然而,基金Calmar比率高于基金B .这意味着基金B是一个风险的选择。尽管投资者是挣更多的钱,如果他/她投资基金B,他/她也有风险。
Calmar比率旨在展示所需的风险来获取回报。因为投资者不同的风险承受力,这一比率将帮助投资者平衡他们的风险偏好和投资决策。
Calmar比平滑over-achievements和裹足不前基金投资组合。由于性能结果是适当的平滑,它吸引了长期投资前景。它也可以作为一个警示信号。如果Calmar比下降趋势,投资者必须审查投资组合来决定如果经济衰退是由于增加了不确定性,减少回报,或其他原因。
Calmar率将突出重大变化的影响行动赞成或反对投资基金。突然增加的比率是一个很好的指示器基金,因为它不太容易风险和价格波动,并已开始执行。
相反,突然下降比率意味着该基金的表现受到过去三年的最大下降或年度回报率。
Calmar比例也是一个有用的比率,val的交易策略。此外,投资者可以使用Calmar结合英镑比和比例夏普比率。然而,Calmar比率不能适应各种时间范围;因此,投资组合必须val同期在使用比例。
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