大宗商品:现金结算与实物交割

写的 CFI团队

2021年9月13日更新

对于大多数选项和结算的方式期货合约可以是以下两种方法:

现金结算的方法解决商品不涉及资产的实物交割(s)正在考虑。它涉及现金净额结算的结算日期。现金结算涉及买方或合同持有人支付的净现金量结算日期和执行商品结算。净现金量之间的差异现货价格(SP)和期货价格(FP)的底层(s)。

解决商品的实物交割方法涉及的文字实物交割标的资产(s)合同的结算日期。实物交割结算过程协调通过清算和结算代理或清算代理。如果合同持有人选择空头头寸,他们负责商品的实物交割。如果持有人选择需要很长的位置,他们将采取,即。,收到实物交割的商品。

现金结算和实物交割

现金结算是更受欢迎的解决方法对大宗商品,因为提供了便利和瞬时性的方法。同时,现金结算是更受欢迎的方法解决的流动性它带来了市场。

此外,由于它的受欢迎程度,大多数金融衍生品,尤其是期权和期货,现金结算。现金结算是更简单,更方便的结算模式,因为它只涉及到前期净现金量为总成本。结算交易不会有额外的成本或费用。

最后,现金结算的主要原因之一是增加投机者在衍生品市场的入口。它因此放大了衍生品市场的流动性,使其成为更受欢迎的结算方式。

不像大多数的期权和期货,如前所述,现金结算,实物交割是更受欢迎的股票期权合约的结算方式。实物交割涉及许多附加成本,包括交付成本,运输成本,经纪费,等等。

期货合约是一种金融衍生品。这是一个类型的提出的承诺方同意购买或出售了一个特定的标的资产在未来特定日期商定的价格。因为它是一种金融衍生品,其价格来源于基础资产的价格。期货合约是标准化合约,这意味着它们的总成交量外汇市场。

选择是金融衍生品合约给买家的权利,而非义务,以特定价格购买或出售标的资产在一段特定的时间内。具体的价格称为执行价格。一个投资者可以在任何时间行使美国期权到期的期权有效期。然而,欧洲选项只能行使他们的截止日期。