固定权重资产配置
自动进行再平衡的一种资产配置方法
什么是恒权重资产配置?
恒权重资产配置可以定义为一种自动进行再平衡的资产配置方法。几个共同基金当它们建立时，允许重新平衡。
例如，如果一名投资者持有的投资组合中约70%是美国股票，20%是国际市场股票，其余部分是债券，股票价值飙升至35%，该基金将迅速采取行动，通过出售国际股票和购买债券来实现再平衡。
大多数投资者喜欢这种方法，因为他们的股票总能免受市场趋势反应缓慢的影响。就像……一样战略资产配置，投资者可能无法实现他人享有的收益;然而，他仍将免受损失。
恒定权重和资产再平衡
无论投资者选择专注于美酒还是股票，在制定投资策略时，规则都是一样的。规则是投资者最喜欢采用恒权重资产配置作为一种策略。
尽管基本的资产配置过程是基于“买入并持有”的原则，但留出一些时间，对投资组合进行审查，以便在需要时重新平衡，是很有意义的。
为了获得最好的结果，投资者应该有长远的眼光。然而，频繁的再平衡对提高实现的回报率大有帮助。如果一项资产的价值正在贬值，但人们有信心它将在长期内盈利，再平衡将涉及购买更多相同的资产以获得更多利润。
该策略是基于这样一种假设，即有可能通过以下方式实现收益最大化:买入蘸酱，这是股票交易中常用的短语，然后在出现反弹迹象时卖出。
持续加权和再平衡措施包括利用机会，以便在达到目标水平时尽可能多地锁定利润，并出售资产。
定期资产再平衡
资产再平衡有两种方法。投资者只需在特定的时间间隔(比如每月或每年)查看配置情况。显然，经常这样做的投资者不会承担偏离最优先配置目标的风险。
然而，即使投资者定期检查资产，定期资产配置也并不总是能考虑到市场波动等问题。如果在股市交易的第一天进行再平衡，如果股市下跌20%，投资者很容易失控。
风险阈值资产再平衡
风险阈值再平衡方法利用风险阈值而不是周期间隔。风险阈值方法不是每次都查看现有的投资组合并重新平衡，而是只在需要时执行重新平衡。风险阈值也被称为容忍带，因为投资者需要容忍少量的偏离。
原则上，在有技术支持的情况下，风险阈值法是最理想的。很少有投资者愿意花时间监控投资组合，以确保不会出现毫无根据的偏差。风险再平衡在自动化机制下非常有效，这些机制可以监控投资组合的表现，并在出现偏差时发出警报。
综合资产再平衡
另一种非常流行的资产再平衡方法是使用组合投资组合管理。这种组合方法同时使用了风险和周期性再平衡。通过这种方式，投资者定期审查投资组合，但只有当资产似乎偏离了预期的配置框架时，才会重新平衡。大多数投资者青睐这种方法，因为当资产涉及交易成本时，这种方法非常有效。
大多数资产交易员都有佣金，交易所交易基金，涉及到债券。另一些工作则涉及装载费用或赎回成本。这意味着资产再平衡将产生某种成本。出于这个原因，投资者应该权衡并找出在再平衡过程中成本是否大于收益。
罕见的再平衡
需要考虑的一个重要问题是，如果投资者不定期进行再平衡，会发生什么情况。嗯，随着时间的推移，更高的资产/风险利润将超过风险/回报较低的投资组合类别，导致投资者转向股票。
例如，一名投资者开始时持有40%的债券和60%的股票，债券和股票的潜在回报率分别为5%和10%，最终持有的股票将多于债券。为什么?股票将比债券增长得快得多，随着时间的推移，它将在资产中占更大的比例。
最后一句
适当的资产管理需要最佳的再平衡策略，尤其是使投资者的投资组合与配置目标保持一致的策略。这样，资产经理就可以尽可能定期地检查风险。然而，重要的是不要过度投资，以至于在资产升值到最高水平之前就将其处理掉。
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