达瓦斯箱理论

一种以价格和数量为指标来锁定股票的交易策略

什么是达瓦斯盒子理论?

“达瓦斯盒子理论”是自学成才的投资者尼古拉斯•达瓦斯发明的一种交易策略,他过去常常以价格和成交量为指标来瞄准股票。这使得达瓦斯盒子理论类似于技术分析,这是一种交易规则,被证券交易员应用,他们观察历史交易数据中的模式,并试图用基础交易数据分析证券。

达瓦斯箱理论

Darvas Box交易策略包括购买价格处于新高的股票,并在最近的高点和低点周围画一个方框,以建立一个进入点和一个退出点止损指令

当价格上升到之前的高点,但随后回落到相对接近高点的价格时,股票被认为是在达瓦斯盒内交易。

理解达瓦斯盒子理论

起源

上世纪50年代,尼古拉斯·达瓦斯(Nicolas Darvas)作为一名交际舞演员在世界各地旅行时获得了订阅《华尔街日报》而且《巴伦周刊》他只使用上市股票价格来决定他将投资哪些股票。

达瓦斯会画箱子,并遵循交易规则,把1万美元的初始投资变成200万美元。他的成功促成了他写的一本书我是如何在股票市场赚到200万美元的并使达瓦斯盒子理论非常受欢迎。

通过技术分析,达瓦斯盒子理论被应用到今天。技术分析利用盒子或其他遵循基本原则的技术工具,如支架、电阻带和动力.达瓦斯运用他的策略的时候,信息流通非常缓慢,技术图表是不可能的。Darvas使用的同样的原理也可以应用于技术制图。

它是如何工作的

达瓦斯盒子理论是一种跟随股票动量的交易策略。动量理论简单地说,以前上涨的股票价格在未来更有可能上涨。相反,之前下跌的股票价格在未来更有可能下跌。

这一理论通过在高点和低点周围画框框,对何时进入和退出特定头寸提供了深入的见解。它指导从业者只在上涨的盒子里做多,并利用这些盒子的高点来设置退出点。如果股价跌到退出点以下,股票就应该被卖出。

达瓦斯盒子理论-例子

达瓦斯盒子理论似乎是一种纯粹的技术性交易策略——这种策略只使用定价和数量信息来为投资决策提供信息。达瓦斯并使用基本面分析同时也要确定目标股票。

基本面分析包括观察个人投资的定性和定量因素,为投资决策提供信息。达瓦斯的目标是那些为投资者和消费者提供高度兴奋潜力,并正在创造革命性产品的部门或行业。达瓦斯还将筛选长期保持盈利健康增长的公司。

来自达瓦斯盒子理论的洞见

尽管达瓦斯盒子理论在当时非常成功,但它在现代投资界可能不会那么有效。今天的信息效率比达瓦斯成功时要高得多。尽管如此,我们还是可以从该理论中得出一些关键的见解,即:

  • 专注于增长型行业
  • 投资大量证券
  • 使用止损单

达瓦斯鼓励投资者关注成交量大的股票,因为这是股票走势强劲的一个指标。这种做法在今天可能会受到限制,因为大量的交易量是由算法、非人类交易员创造的。

他使用止损指令将损失降到最低,并从仓位中收回收益。止损指令是一种自由交易指令,它指示经纪人在跌破某个点后卖出头寸。它可以帮助限制头寸的损失,并制定一个免费的保险政策。

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