可自由支配的账户
一个帐户投资,允许授权代理买卖证券代表一个客户为每个交易没有得到客户的批准
可自由支配的账户是什么?
可自由支配的个人帐户是一个占投资,允许授权代理买卖证券代表一个客户为每个交易没有得到客户的批准。
可自由支配的个人帐户是活跃的,客户端将签署一份自由披露协议与指定代理记录客户的同意允许代理贸易代表他们。
可自由支配的账户也被称为托管账户。许多经纪公司会要求客户保持一个最低账户余额(例如,100000美元以上)才有资格并支付的百分比资产管理(资产管理)为服务。
理解任意账户
任意账户投资账户,个人可能会开放,允许代理贸易代表他们。协议中列出的细节可自由支配的信息披露和周围的参数将指定交易账户。
客户可能只希望股票超过一定市值阈值。还有其他独特的情况下,一个投资者可能对高环境、社会和公司治理(ESG)注意事项和可能希望避免与贫穷的环境影响,投资公司等一些能源和矿业公司。
客户可能想要一个特定的资产配置;根据他们的风险偏好,他们可能希望一定继续投资于安全的固定收益证券,而另一个部分分配给风险更大的股票。
投资方面灵活,会随着时间改变。由于客户接近退休年龄,他们可能想要一个更高的配置对安全的证券。客户的特殊情况可能随时间变化,这就要求经纪公司监控和更新任意披露协议。
客户端必须预先定义任意账户内的约束和指导,和经纪公司将全面在决定他们的客户想要的东西从他们的服务。
Robo-Advisors
近年来,一种新的趋势在robo-advisors的形式出来。而传统的可自由支配的账户是由人类交易员和经纪人,robo-advisors自动化投资管理服务实现的算法和使用人工干预和指导。
客户可以提供他们的指令和约束robo-advisors遵循一个被动的指数或其他定量策略。robo-advisors也能够坚持限制,如有对环境、社会和治理问题或一个特定的资产配置组合。
使用robo-advisors的经纪公司的好处是他们花更少的操作费用人力资本运行任意所需的帐户,因此,导致向客户收取更低的费用。
同时,客户端通常不会需要满足最低账户余额,与传统的可自由支配的账户。
优势的可自由支配的账户
1。专业投资
投资者对投资没有先验知识或金融市场可以定制的专业投资见解,他们的风险回报和个人欲望和信仰。
与其他零售选择提供广义共同基金或投资交易所交易基金(etf)可自由支配的账户更个性化。
2。方便
如果一个客户端信任他们的经纪人足以开一个可自由支配的帐户,他们将有平和的心态知道代理将执行交易,将使客户受益。
3所示。执行效率
代理将能够更有效地执行交易。他们将能更有效地降低交易成本,并可以实现交易的想法当他们没有得到客户的同意之前,每一个贸易。
例如,如果一个代理发现贸易是有益的所有客户,他们可以执行一个大块贸易的客户会得到一个有利的交易在总交易成本。它的一个例子规模经济在操作大券商。
可自由支配的账户的缺点
1。费用
一般来说,可自由支配的帐户将比一个无法控制的帐户收取更高的费用,因为它需要一个经理的服务不断管理投资组合,监控风险,并执行交易。
2。信用风险
全权客户经理举行一个道德标准,他们将在他们的客户的最佳利益行事。然而,可能有大量的利益冲突,并有可能经理可能不是客户的最佳利益行事。
3所示。表现不佳
像最活跃的投资策略,能够很好的证明,费用后,可自由支配的账户最终表现不佳的被动投资策略。他们在广阔的市场指数表现不佳。这些策略很难持续生成α,尤其是当他们收取较高的费用。
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