欧式期权

一种期权合约,买方或卖方能够执行选项只有在保质期

欧式期权是什么?

欧式期权是一种期权合约的买方或卖方只有在其能够执行选项截止日期。虽然在它的名字,它包括“欧洲”的选项是任何地理位置无关。相反,不同的期权合约意味着有不同的方式执行。

欧式期权

了解期权合约

例如,美式期权是一种合同选项,可以在任何时候执行合同的持续时间,这是不同于欧洲选项时可以行使。这两种选择是看涨期权和看跌期权。

在期权合同,该合同将有几个变量指定:

  • 资产:可能是资产,包括外汇、衍生品、或股指。
  • 罢工的公关:价格期权持有人有权购买或出售资产。
  • 溢价:买方和卖方需要支付的价格交易合同的选项。
  • 到期日:日期选择合同不再可以行使。

欧式看涨期权

一个看涨期权的持有者合同时被允许购买标的资产在其合同中指定执行价格过期日期。投资者购买欧洲看涨期权的投资获利只有资产的市场价格高于执行价格的合同到期。

因此,投资者倾向于看好市场,预计资产的市场价格高于看涨期权的执行价格。但是,如果资产的市场价格低于执行价格有效期,那么买方将不行使合同,因为他/她将不赚利润支付保险费的成本。该合同将到期一文不值。

欧洲的看跌期权

一个看跌期权的持有者合同时被允许出售标的资产在合同中指定的执行价格有效期。如果一个投资者出售欧洲看跌期权,投资者可以获得利润通过出售过期日期,当资产的市场价格低于执行价格支付保险费的成本。

另一方面,如果资产的市场价格高于执行价格的有效期,那么卖方将选择不行使期权合同,因为没有利润。再次,该合同将到期一文不值。

欧式期权和美式选择权

不像美国的选择,主要是在股票交易所交易,欧洲的选择通常是交易场外交易。因为有不同的方式购买欧洲和美国选择,采购有不同程度的可访问性。

此外,由于欧洲选项只允许买方和卖方行使期权合同截止日期,没有灵活性合同时可以行使。它强加更多风险的盈利能力,因为投资者不有权行使合同在一个时间点,他们会充分利用利润。因此,欧洲选项通常是买卖溢价较低相比,美国的选择。

一般来说,美国投资者的选择是更受欢迎的选择,因为他们为投资者提供锻炼能力合同截止日期前的任何时间。

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