什么是浮动利率基金?
浮动利率基金是一种共同基金,投资于支付浮动利率的证券。浮动利率基金主要投资于债务工具比如贷款和债券。利率的波动为投资者带来了有价值的回报。
浮动利率基金投资的每一种金融工具都遵循一定的基准。相关基准利率的变化会导致金融工具的利率发生变化。
例如,债券市场利率的上升会导致浮动利率基金的收益上升。因此,浮动利率基金旨在在利率上升的情况下为投资者提供灵活的利息收入。
总结
- 投资于浮动利率证券的一类共同基金被称为浮动利率基金。
- 与固定支付利率或固定票面利率的工具相比,浮动利率基金对利率变化的敏感度较低。
- 浮动利率基金是安全的投资选择,也提供高质量的回报。因此,这些基金适合不愿冒险的投资者。
了解浮动利率基金
浮动利率基金对利率变动的敏感度较固定利率或固定利率的工具要低票面利率.浮动利率基金在利率上升时吸引投资者,因为它们可以提供更高的息票支付或利息收入。
浮动利率基金包含各种类型的可变利率债务,包括贷款。管理这些基金的目标与信贷基金类似,但因基金的种类而异。浮动利率基金中的可变利率工具的利率被调整到一定的水平。
投资组合经理管理浮动利率基金的投资收益,股东通过定期分配获得收益。分配可以包括资本收益和收入,可以每年、每半年或每季度支付。
浮动利率基金类型
1.短期浮动利率基金
这些资金投资于流动性高、期限短的债务工具,如政府证券和短期国库券。
2.长期浮动利率基金
这些资金投资于长期到期的债务工具。虽然长期浮动利率基金主要投资于浮动利率工具,但一部分资金投资于货币市场或者固定浮动汇率工具。
浮动利率基金的特点
1.多元化投资组合
由于浮动利率基金将更多的资产投资于不同利率的工具,因此在有利的利率时期,它们会产生可观的回报。其余资金投资于提供固定利息收入的证券。这种投资组合的多样化从长期来看会带来高质量的回报。
2.更小的风险
浮动利率基金是安全的投资选择,也提供高质量的回报。因此,该基金适合不愿冒险的投资者。尽管浮动利率基金是比股票基金更安全的投资选择,但也存在信用风险。
当债券发行人无法偿还债务时,信用风险就会出现。因此,投资者应该投资具有高信用评级证券的浮动利率基金。
3.高回报
长期来看,浮动利率基金的回报率高于固定存款和其他债务工具。当投资者预期利率会上升时债券市场,应通过投资浮动利率基金来利用赚取高回报的机会。
4.税收政策
浮动利率基金的征税方式与债务共同基金相同。如果持有期少于3年,投资者需要按短期资本利得的税率纳税,税率取决于投资者的收入。如果一项投资的持有期超过3年,投资者需要缴纳长期资本利得税。
5.开放式的计划
浮动利率基金允许投资者根据他们的财务目标、需求和投资期限投资证券。
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