基本面分析

通过分析各种宏观经济和微观经济因素来评估证券内在价值的一种方法

什么是基本面分析?

在会计和金融领域,基础分析是一种评估会计和金融绩效的方法内在价值通过分析各种宏观经济和微观经济因素对证券进行分析。基础分析的最终目的是量化一个人的内在价值安全。然后,可以将证券的内在价值与其当前市场价格进行比较,以帮助做出投资决策。

基本面分析

与专注于预测证券价格走势的技术分析不同,基本面分析旨在确定证券的“正确价格”(真实价值)。通过了解正确的价格,投资者可以做出明智的投资决定。证券可以被高估、低估或合理估值。

基本面分析的组成部分

基础分析由三个主要部分组成:

  1. 经济分析
  2. 行业分析
  3. 公司分析

基础分析是一种非常全面的方法,需要深入的会计、金融和经济知识。例如,基本面分析需要阅读财务报表的能力,对财务报表的理解宏观经济因素,以及估值技术知识。它主要依靠公开数据来预测未来的增长,比如公司的历史盈利和利润率。

自上而下与自下而上的基本面分析

基本面分析可以是自上而下的,也可以是自下而上的。追随市场的投资者自顶向下方法从整体经济健康的考虑开始分析。通过分析各种宏观经济因素如利率通货膨胀,国内生产总值水平,投资者试图确定经济的总体方向,并确定经济中提供最佳投资机会的行业和部门。

之后,投资者在确定的行业和部门内评估具体的前景和潜在的机会。最后,他们分析并选择最有前景的行业中的个股。

自顶向下方法
图1。自顶向下方法

另一种选择是自底向上的方法.自下而上的方法不是从更大的规模开始分析,而是立即深入到单个股票的分析中。遵循自下而上策略的投资者的基本原理是,个股的表现可能会比整个行业好得多。

自下而上的方法主要集中在各种微观经济因素,如公司的收益和财务指标。使用这种方法的分析师对每个公司进行全面评估,以便更好地了解其运营情况。

自底向上的方法
图2。自底向上的方法

额外的资源

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