γ(γ)

的变化率

γ是什么?

在金融领域,指的是在δ.它在谈论选项时使用得更具体。Gamma(用于选项)被记录为百分比值;它表示随着标的股票价格的每一个点变化,期权的增量是如何变化的。

γ

Gamma值不断变化,即使股票价格只是轻微变动。当股票价格接近期权价格时,伽马值最接近其峰值执行价格.期权的价值——因此期权的gamma值——随着期权的价格越走越远而降低。

简介:

  • 是希腊度规的导数,用来测量变化的速率在三角洲。
  • Gamma是四个常用的度量之一评估期权的风险;也用到了。
  • 多头期权的收益为正随着价格的增加;当价格下降时,空头期权的gamma值为负。

四个指标

在评估股票期权头寸的风险时,有四种常用的指标。这四个指标——通常被称为“希腊数据”——是期权交易员需要了解的关键数据,即使是那些在做交易决定时不积极使用希腊数据的人也不例外。这四个指标对所有交易者来说都很重要,包括:

1.δ

Delta根据标的证券价格的变化来衡量期权溢价的变化。对于delta,值范围从-100到0(放置)和0到100(调用)。它提供了一种基于期权与标的资产价格的相关性来预测期权价格变化的方法。

例如,如果期权的增量为50,那么理论上,标的股票价格每上涨1美元,期权的价值就增加50美分。δ也被看作是一个概率度量。0.50的增量被解释为期权在到期时大约有50/50的机会获利。

2.γ

是测量delta在一段时间内变化的度量。Delta值随着标的资产价格的波动而有规律地变化。Gamma是有用的,因为它帮助交易者看到变化的速率及其对期权价值和溢价的影响。它可以进一步帮助他们预测未来可能的价格走势。

期权的gamma用百分数表示。期权的伽马值,就像期权本身的价值一样,随着期权接近到期而下降。

3.θ

θ衡量期权的时间价值在期权的整个生命周期中是如何衰减的(时间衰减)。每过一天,期权的盈利潜力就会下降。期权越接近到期日,时间衰减的速度就越快。在到期前的最后几周,期权失去时间价值的速度会加快。

4.维加

维加是隐含波动率的指标。换句话说,vega衡量标的资产波动率变化对期权价格/价值的影响。具体来说,它反映了标的资产波动率每增加或减少1%对期权的影响。标的资产的波动率水平通常对期权价格产生重大影响。

更高的波动通常意味着更高的期权溢价,而较低的波动率则意味着较低的期权溢价。许多期权交易者希望在低波动期买入期权,在高波动期卖出期权,以实现收益最大化。

布莱克-斯科尔斯模型中的

希腊人的用法在公元开始普及布莱克斯科尔斯模型,这是一个金融模型,提供有关金融市场动态的信息,特别是当衍生投资工具被使用时。

Gamma和其他希腊指标有助于显示衍生品价值对标的资产价值变化的敏感性。如前所述,本身是另一个希腊人的导数——。

看涨期权的gamma值通常为正,而看跌期权的gamma值通常为负。

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