利率看涨期权
一个选项,可用于利润上升的利率
什么是利率看涨期权?
利率期权衍生品的价值是基于合同利率。有两种类型的利率的选择,并将电话。利率看涨期权赋予个人拥有选择利润上升的利率。
当买家购买一个利率看涨期权,买方有权支付固定利率和接收一个可变利率。他们没有义务这样做。
如果利用得当,利率看涨期权是一个绝佳的工具根据利率和交易可以全副武装的一部分交易策略。利率看涨期权并非没有风险,并在整篇文章中,我们将检查它们。
利率看涨期权本身有别于其他类型的选择,作为投资者的资产采购本身就是利率。一些例子可以的收益率国债。根据位置一个投资者正在(无论你是长或短的利率),一个人可以决定他们想要购买哪种类型的选项。利率看涨期权可以在柜台交易,以及在一些交流。
总结
- 利率期权衍生品的价值是基于合同利率。
- 当买家购买一个利率看涨期权,买方有权支付固定利率和接收一个可变利率。
- 银行可以使用借款利率看涨期权在将来的某个日期,可以规避风险通过限制他们的缺点。
利率期权是如何工作的呢?
当一个利率看涨期权购买,如果到期时的利率高于罢工率,买方的选项将是有利可图的。一般来说,在这种情况下,买方将行使期权。买方利润的金额之间的差异当前的市场利率和罢工率的选择。
谁应该使用利率看涨期权?
借贷资本的机构,比如银行,通常是主要的利率看涨期权的购买者。他们用它们来对冲利率的变化在经济不确定性。
如果一家银行或公司需要借钱在将来的某个日期,他们可以对冲风险限制的缺点当他们决定拿出一笔贷款。在这种情况下,贷款机构购买利率看涨期权可以限制总率,他们将被要求支付利息,可以更好的预测和预报利息支付和成本。
一般来说,选择是一种更高级的工具,一些投资者利用对冲头寸或利用他们的潜在利润。期权交易通常只应做一次一个投资者是受过良好教育贸易市场,他们可以使用不同的工具。
不知道如何正确地对冲不同类型的选项,包括利率看涨期权,投资者可能会发现自己购买一个位置,他们也许不是故意的。
利率看涨期权的风险
通过创建一个糟糕的对冲位置在购买利率看涨期权,投资者就可以很快发现自己由于大笔资金,这取决于贸易和利润结构利用被处决。这些类型的损失如果对冲不当可能是灾难性的。
利率期权波动非常敏感预测市场利率。看涨期权,目前“钱”的波动是最敏感的罢工的价格底层期货价格密切相关。由于利率敏感性这些特定类型的选项,这将是谨慎的投资者要特别关注利率的波动。
相关阅读
CFI是官方的全球供应商资本市场与证券分析师(CMSA)®认证项目,旨在帮助任何人成为一个世界级的金融分析师。vwin德赢吧继续推进你的事业,以下额外的CFI资源将是有用的:
