JAJO

什么是JAJO(1月、4月、7月和10月)?

JAJO是三个选择周期组成多个期权合约连续几个月的截止日期为1月、4月、7月和10月。期权合约有保质期,适合在一个周期,平均9个月。每个周期包括近期两个月加上另外两个月的季度周期从1月份开始,二月或三月。

除了JAJO周期,周期其他选项,选项包括合同可以分配给公共市场FMAN(2月、5月、8月、11月)MJSD(3月、6月、9月和12月)。

选择周期是如何工作的

选择周期指周期类别分配期权合约。周期是集成所有期权等衍生品合约期货合约并由监管机构。购买时选择在公共市场,交易员将视图显示可用的选项选择类。

一个选项类包含多个选项系列上市,也分成电话或把。这意味着投资者感兴趣在底层安全将视图多个购买看涨期权看涨期权系列上市,和每一个清单将有一个特定的执行价格和到期日。同样,兴趣购买看跌期权交易员将可用的列表,每一个都有独特的执行价格和到期日。在公共市场,选择类和列出它们的行权价格和到期日在一个特定的周期。

分配期权合约周期

在1984年之前,选择周期是除以4个月前芝加哥期权交易所决定修改周期当前三个周期。它允许每个选项清单向投资者提供前两个月之后,另一个两个月的周期。三个主要周期包括:

• JAJO (1^圣周期):1月、4月、7月和10月
• FMAN (2^nd周期):2月,5月,8月,11月
• MJSD (3^{理查德·道金斯}周期):3月、6月、9月和12月

期权JAJO周期构成合同可以在四个季度的第一个月,即1月、4月、7月和10月。交易员有兴趣购买一个选择基于底层安全必须找到第一个连续两个月,紧随其后的是两个月的周期。它允许投资者对短期合同或购买选择对冲长期合同。例如,如果XYZ 150美元分配给JAJO周期1月,前两个月将1月和2月,4月和7月紧随其后。

期权合约到期周期

过期周期是指期权合约的到期月的三个周期。股票期权是三个主要的设置在一个周期时,告诉你一个月一个选项将到期。期权持有者可以行使期权在到期日之前或为了恢复任何内在价值应选择。

行使期权买卖的底层安全手段执行价格同意的合同。如果期权持有人未能行使期权在到期日之前,选项将到期一文不值,持有者将不会得到任何价值。

JAJO股息周期

JAJO周期也适用于股息周期,它代表对投资者最重要的四个月。JAJO代表1个月,4月,7月和10月,当大多数公司几个月宣布股息。

通常情况下,大多数公司发布财报季度,他们也宣布即将到来的股息支付股息。然而,即使分红声明,一些股东可能不符合条件的,特别是在公司股利偏好在几类的股票。

实际的例子JAJO选择周期

选择在公开市场交易通常遵循自己的指定的周期,和上市的前两个月之后,接下来的两个月周期的安排。例如,假设美国广播公司100美元的看涨期权分配给JAJO周期在一月。这意味着将前两个月(本月)1月和2月(后续月),其次是4月和7月的周期计划。

同样,假设美国广播公司100美元看跌期权分配给JAJO周期2月。2将会有下面的清单:(本月),(后续月)3月,4月和7月。每个列表被认为是一个个人选择系列,和四个选项产品代表一个完整的选择循环。大多数交易所交易期权系列上市到期月的第三个星期五到期。

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