保证金帐户

一种经纪账户,允许客户利用债务投资股票和其他类型的证券

什么是保证金帐户?

保证金账户指的是一种经纪账户,投资者可以通过该账户借入资金购买金融产品。投资者被要求按月支付从经纪公司借款金额的利率。

保证金账户增加了客户购买更多证券的能力,如股票和股票债券在金融市场。保证金账户也可以被称为经纪人拥有的贷款账户,可用于股票交易。

保证金帐户

保证金账户贷款的概念始于19世纪末,是为铁路融资的一种方式。到1920年,经纪人要求投资者在他们的账户中存入一小笔钱,以获得信贷便利。多年来,情况发生了变化,经纪公司要求投资者的信用额度不超过投资者权益的50%。调节T根据美国联邦储备委员会(Federal Reserve)的一项法案,券商的信贷额度必须保持在投资者权益价值的至少25%。

总结

  • 保证金账户是一种经纪账户,允许客户借款并投资于股票和其他类型的证券。
  • 经纪人使用投资者存款和购买的金融产品作为保证金债务的抵押品。
  • 保证金账户增加了投资者的购买力,但也可能使他们面临更大的损失。

了解保证金账户

投资者利用保证金账户购买比现金存款更多的证券,从而提高购买力。一般来说,保证金账户是投资者用来从他们的经纪人那里获得信贷安排的账户,他们可以用它来购买额外的证券(称为杠杆),并从所购买证券的价值升值中获利。

然而,使用保证金帐户资金购买证券会带来额外的风险,如果所购买的证券贬值至最低余额要求以下,投资者可能会蒙受更大的损失。经纪人还对借来的资金收取利息,投资者需要在到期时支付利息费用。这些费用会自动计入客户的账户。

开立保证金帐户

当经纪人批准保证金账户时,实质上是向投资者提供了可用于投资股票、债券和大宗商品的信用额度。投资者购买的证券和存入的现金作为贷款的抵押品。保证金贷款没有概述的还款计划,但账户价值必须保持在一个被称为维持保证金的特定阈值以上。

维持保证金是由金融监管机构设定的,如金融业监管局(FINRA)、美国金融监管局(fca)证券交易委员会(SEC)以及美国联邦储备委员会。个人券商还可以设定最低余额要求,通常高于金融监管机构设定的要求。

主要保证金要求

以下是投资者在设立保证金帐户前必须满足的要求:

1.最低保证金

投资者必须在保证金账户中存入最低保证金才能开始交易。美国金融业监管局要求最低保证金为2000美元,或100%的存款,相当于他们想要购买保证金证券的100%购买价。

2.初始保证金

一旦投资者开始交易,他们的借款将被限制在他们打算购买的股票价值的50%。投资使买家的购买力翻倍。例如,如果他们在保证金账户中存入5,000美元,他们可以购买价值10,000美元的证券。

3.维持保证金

美国金融业监管局要求维持25%的保证金,但各经纪公司可以自由为客户设定不同的最低余额,通常为保证金账户中证券总价值的30%至40%。

如果投资者的股本低于要求的最低保证金,就会发出追加保证金通知。证券价值下降和提款增加是可能引发追加保证金通知的一些因素。

4.保证金利率

保证金利率是投资者在保证金账户或保证金贷款上所欠的年利率。各经纪公司的保证金利率各不相同。保证金账户的利率从3%到4%不等,比证券交易所提供的利率要高房屋净值信贷额度(HELOC)

如果投资者使用保证金账户进行短期投资,利率可能是有利的。如果他们大量使用保证金账户,利息费用可能会累积并降低收益。

什么是追加保证金?

如果投资者的保证金账户价值低于维持保证金,经纪公司就会发出追加保证金通知,警告客户股票价值下降。警报要求投资者要么出售部分证券,要么向账户中存入更多资金。

在投资价值急剧快速下跌的情况下,经纪人可能被迫在不通知投资者的情况下出售资产。一般来说,追加保证金通知可能会引发以低于市场价值的价格强制出售证券,从而在此过程中造成损失。

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