市场深度
在不影响证券市场价格的情况下，市场维持大量订单的能力
什么是市场深度?
市场深度指的是市场在不影响证券市场价格的情况下维持大量订单的能力。通常，在计算市场深度时，会考虑一个特定证券的交易。在交易中，总宽度和未平仓订单的水平被考虑在内。
市场深度也指的是可以购买某一特定公司股票的数量，而不会对该股票产生显著的价格上涨。通常情况下，在购买一个公司的股票时，没有观察到明显的价格变动液体库存和大量的买方和卖方在任何给定的时间。在这种情况下，据说由于有大量未执行的订单，该股票的市场很深。
总结
- 市场深度指的是市场在不影响证券市场价格的情况下维持大量订单的能力。
- 它还指的是可以购买某一特定公司的股票数量，而不会对该股票产生显著的价格上涨。
- 市场深度与证券交易量和相关的流动性密切相关。
市场深度和规模
市场深度与股票行情密切相关贸易额特定证券及其相关的流动性。然而，重要的是要注意，高交易量意味着证券展示了良好的市场深度。如果订单的不平衡程度足够大，就会造成市场的波动，即使对于日交易量普遍较高的股票，这种情况也相当普遍。
在主要的交流在美国，刻度被十进制化，这导致了整体市场深度的增加。在过去，需要做市商来防止订单的不平衡，但十进制使这种需求不复存在。
如何表达市场深度?
通常，交易所维护着一份根据价格水平组织的电子购买订单和出售订单清单。它是市场深度存在的形式，一般情况下，交易平台向公众提供市场深度展示。
在其他情况下，可以付费购买数据。因此，给定交易的每一方都可以访问待执行的买入和卖出订单列表，该列表由交易平台实时更新。
在评估市场深度时考虑的订单保持在限价订单簿中。它指的是一个特定的限价订单的交易金额，该限价订单具有预定的价格或给定规模的有利价格。预定价格不受任何价格限制。未来价格的变化不包括在市场深度中，尽管它可能会吸引更多的订单。
市场深度意味着什么?
有关市场深度的数据使交易者能够确定特定证券的价格运动方向。有深度的证券或有很强的市场深度的证券允许交易者在不造成重大价格波动的情况下下大量订单。相反，市场深度较差的证券会随下单量而波动。
这些数据还使交易员能够利用短期价格波动为自己谋利，并从中获利。通常，当一个公司推出一个首次公开募股(IPO)在美国，交易员知道将会有巨大的买盘需求。
实际的例子
考虑这样一种情况，一个交易者可以访问公司Alpha股票的买入和卖出报价。目前，Alpha股票的交易价格为10美元。然而，目前约有300份待定offer。其中100个报价为11美元，50个报价为12美元，100个报价为13美元，另外50个报价为15美元。另外还有50个报价，其中25个报价8美元，25个报价7.5美元。
通过观察给定的数据，交易者可以推断股票Alpha的价格将会上涨。然后，他们可以利用这些信息做出买卖该公司证券的决定。
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