按揭服务权利(MSR)

一种具体的安排,即第三方承诺代表贷款人收取按揭付款,以换取费用

什么是按揭服务权利?

按揭服务权(MSR)是一种具体安排,即第三方承诺代表贷款人收取按揭付款,以换取一笔费用。

抵押贷款服务的权利

按揭服务权利解释

抵押贷款是一种贷款或债务工具的形式,由政府担保抵押品一块房地产的所有权。如果一方希望购买物业,但缺乏足够的资金购买物业,贷款人可以向买方提供抵押贷款。

抵押贷款用于支付财产;然而,借款人现在欠贷款人本金(借款金额)和利息(贷款补偿)。贷方是有担保的,因为如果借款人违约或无法偿还贷款,贷方可以获得财产并出售以弥补损失。

由于抵押贷款是在抵押贷款期间支付的,因此有相关的行政职责和任务,称为抵押服务权利。这些任务包括:

  • 收集每月支付
  • 分配主要以及每次支付的利息
  • 管理保险费用
  • 管理房产税支付

抵押贷款机构可以将这些任务外包给第三方,以换取一笔费用。然后,第三方将代表抵押贷款方收取每月还款、分配本金和利息、管理保险费用等。需要注意的是,第三方保留收取款项的权利,但不保留款项。支付的款项仍然必须送回最初的抵押贷款方。

对借款人来说,与出借人原先的合同安排的实质内容保持不变。唯一的区别是,借款方现在将付款发送给第三方,而不是贷款人。此外,有关抵押贷款信息的联络点也可能是第三方公司。

实际的例子

举个例子,假设有个人希望购买价值1,000,000美元的房产。个人首付20万美元,其余80万美元以抵押贷款的形式从a银行借款。抵押贷款期限超过25年,个人支付5%的固定利率。

每个月,个人向抵押贷款贷款人付款,包括本金和利息。然而,在十年之内,抵押贷款机构不希望再雇佣员工来处理抵押贷款支付。

按揭贷款者将其按揭服务权利转让给第三方公司Z公司。Z公司会代a银行向该名个人收取按揭付款。A银行将用A补偿Z公司的服务固定费用

按揭服务权利-举例

msr的重要性

大多数银行和抵押贷款机构向许多不同的个人借款人发放大量抵押贷款。因此,抵押贷款机构为每一笔贷款提供服务可能会变得非常昂贵和耗时。

通过转让按揭服务权利,银行和按揭贷款机构可将更多资源投入其主要业务,即发放和发放新的按揭贷款。

此外,第三方服务公司可以赚取利润,而不必承担任何拥有抵押贷款的风险——他们只专注于催收款项和其他抵押贷款服务活动。

msr的性能

按揭服务权是许多独立按揭银行公司和社区银行的重要收入来源。

在动态利率环境下,抵押贷款服务权在抵押贷款业务的供给端创造了一种天然的对冲或保护。当利率上升,提前还款减少,抵押贷款服务权利的价值增加。而当利率较低时,提前还款速度加快,按揭服务权价值下降。

提前还款是指借款人根据贷款协议决定偿还超过所需本金的金额。当利率较低时,借款人可能希望尽快提前偿还贷款,以便能以较低的利率再融资。当利率高时,情况正好相反;借款人不愿意提前偿还贷款,并以更高的利率再融资。这给抵押贷款机构带来了风险,他们可以将风险转嫁给拥有抵押贷款服务权利的第三方。

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