余额量指标(OBV)
一种利用交易量正或负流动的动量技术指标
什么是余额量指标(OBV)?
余额成交量指标(OBV)是一种动量的技术指标，利用成交量的正或负流动来反映一个市场上的相对买入和卖出压力金融资产，目的是预测近期价格变动的可能方向。换句话说，OBV通过跟踪交易量的增加或减少来预测未来的价格走势。
OBV由约瑟夫·格兰维尔于20世纪60年代初创立，并在其著作《格兰维尔股票市场利润的新钥匙》中加以阐释。Granville认为交易量是一个关键决定因素，因此是股价波动的可靠预测指标。
虽然他只将他的新成交量指标应用于股票分析，但它已被其他金融交易市场的交易员使用，如大宗商品期货和大宗商品期货外汇交易．
总结
- 余额成交量指标(OBV)是一种动量技术指标，利用交易量的正或负流动来反映金融资产的相对买入和卖出压力。
- 监测OBV的目的是预测近期价格变化的可能方向。
- OBV指标与当前价格趋势之间的背离往往预示着趋势即将发生变化。
平衡体积计算公式
您可以使用三种可能的计算方法中的一种来获得当前的余额交易量，选择哪种计算方法取决于交易金融资产(如股票)的收盘价。
(因为OBV是一个累积指标-正交易量和负交易量的运行总和-计算从上一个时间点的OBV的选定起始值开始-即上一个交易日收盘的OBV)。
如果资产的收盘价高于前一天的收盘价:
OBV =先前OBV +当天成交量
如果该资产的收盘价与前一日收盘价相同:
OBV =先前OBV (+ 0)
如果资产的收盘价低于前一天的收盘价:
OBV =先前OBV -当天成交量
通过在证券价格上涨的日子里将交易量加到运行的OBV总额中，在价格下跌的日子里减去当天的交易量，余额交易量的趋势——无论总量是上升还是下降——通常应该反映当前的价格趋势。
然而，当OBV指标发生重大变动，而价格却没有随之变动或与价格方向相反时，交易员开始预期价格可能很快会出现趋势变化。
不需要每天手动计算余额量。您可以简单地将余额成交量指标加载到股票图表中。在任何给定的时间点上，离岸价值的绝对数值都不如离岸价值的一般方向移动重要，这很容易用图表线表示。
使用On-Balance Volume指示灯
根据格兰维尔，成交量的变化——成交量的总量和成交量的趋势(即每日交易量总体上是增加还是减少)——通常是股票价格变化的领先指标。
换句话说，交易员监视库存的余额交易量，可以预期成交量增加的趋势往往出现在股价上升趋势开始之前。相反，一个下降的成交量趋势被解释为一个信号，股价本身可能很快进入一个相应的下降趋势。
Granville还提出了一个理论，如果交易量开始显著增加或减少，而股价保持相对平稳，那么大量买进或卖出的压力可能最终导致价格急剧上升或下降——就像掀开一锅沸水的盖子一样。
许多交易者只是将余额成交量指标作为确认股票价格趋势的技术指标。例如，当一只股票的价格稳步上涨时，关注余额成交量指标的交易员预计它也会上涨。
与其他动力指标一样，例如MACD在美国，OBV指数走高的势头增强了当前的价格趋势。当OBV偏离证券价格运动的方向时，它可能是趋势变化的早期指标。
例如，如果一只股票的价格继续上涨，但余额成交量指标开始下降，这可能被解释为该股票先前的买入势头开始减弱。股价可能很快见顶，然后转跌。
下图显示了与余额成交量指标背离的一个实例。在图表中间用橙色线标记的位置，你可以看到价格继续上升到一个新的高点，而OBV指标(显示在图表下方窗口)随着交易量的下降而转向下行。
这种差异正确地预示了价格将从上升趋势转向下降趋势，这是在均衡交易量趋势转向下降约一周后发生的。从那时起，OBV的持续下降证实了价格的持续下降趋势。
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