相对价格强度(RPS)

股票价格趋势与市场价格趋势之间的比率

什么是相对价格优势(RPS)?

相对价格强弱(Relative price strength, RPS),又称相对强弱,是指股票价格的价格趋势与市场价格趋势的比值。RPS通常用于技术分析不要和相对价格指数混淆。

相对价格优势

简介:

  • 相对价格强度(RPS)比较股票的价格趋势与市场。
  • RPS > 1表示该股票表现优于市场,RPS < 1表示该股票表现逊于市场,RPS = 1表示该股票表现与市场持平。
  • RPS可能具有误导性,因为它使用的是历史数据,没有考虑到风险。

相对价格优势公式

RPS的公式如下:

相对价格优势-公式

地点:

  • 股票的趋势价格是股价在一段时间内变化的百分比;而且
  • 市场趋势价格是一段时间内市场变化的百分比。

或者,分母的其他指标,如一个行业的趋势价格或另一只股票的趋势价格,可以根据投资者想要比较的对象来使用。

相对价格优势的例子

约翰是一个动量投资者他正在寻找比市场增长最快的股票。除了提供市场趋势价格外,还提供了三种不同股票的趋势价格。仅根据RPS,约翰可能会选择哪只股票?

样本数据- YTD性能

股票1的RPS为47%/33% =1.42

股票2的RPS为12%/33% =0.36

股票3的RPS为54%/33% =1.64

仅根据RPS,约翰可能会选择股票3。

解读相对价格优势

相对价格强度是价格势头的一个指标。较高的RPS总是可取的。RPS大于1.0表明该股票的表现优于市场.RPS等于1.0表明股票表现与市场一致。RPS低于1.0表明该股票表现落后于市场。

相对价格优势的局限性

1.历史数据

相对价格优势使用的是历史数据——过去的表现并不代表未来的表现。因此,一只股票的RPS比另一只股票高并不意味着这只股票是一个更好的选择。

2.没有危险因素

相对价格强弱可能是一个具有误导性的指标,因为它没有考虑风险。RPS纯粹是收益之间的比较,不考虑产生该收益所承担的风险。

RPS不应该是选股时的唯一决定因素。其他技术指标,包括移动平均收敛发散度(MACD)、简单移动平均(SMA)和相对强度指数(RSI)基本面分析应与RPS一起使用。

基于RPS的投资

尽管人们认为RPS毫无用处,但投资者为什么要使用它呢?

投资者使用RPS是因为他们相信它可以洞察未来的价格势头。RPS的有用性是建立在动量的前提下的——假设RPS增加的股票会继续增加。此外,投资者认为,RPS高的公司会吸引其他投资者投资该股票(从而提高股价)。

更多的资源

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