证券投资者保护公司(SIPC)

由会员资助的非营利性组织，在经纪公司破产时保护客户免受经济损失

写的 CFI团队

2020年1月30日更新

什么是证券投资者保护公司(SIPC)?

证券投资者保护公司(SIPC)是一个由会员资助的非营利性组织，致力于保护客户免受经纪公司倒闭带来的经济损失破产．SIPC是1970年根据《证券投资者保护法》在美国设立的，目的是减少投资者的不安全感，促进证券市场的投资。

证券投资者保护公司

SIPC是一个由成员出资的组织，这意味着每个成员公司都向一个共同出资的资金池作出贡献，当任何成员公司出现财务问题时，这个资金池可以用于索赔。SIPC成员还需要遵守某些规则，以维持成员身份并继续成为SIPC的一部分。

SIPC保护美国所有注册经纪公司的客户。当经纪公司破产或被清算，客户的资产处于危险之中时，SIPC会通过以下方式介入:

SIPC支持经纪公司在美国的发展，让投资者对他们的资产感到安全，并鼓励投资。

为了保护投资者，经纪公司必须是SIPC的成员。可以找到SIPC成员的列表在这里．
SIPC不能对资产价值的下跌提供保护，也就是说，它不能减少系统风险或特殊风险这是投资者面临的问题。只有当成员公司陷入财务困境，客户的资产丢失时，它才会介入，目的是收回客户的资产，保障客户的安全。
SIPC只保护某些资产类别。受保护的资产包括股票、债券、票据、债券、可转让股票、存单、看跌/看涨/跨期期权以及不超过25,000美元的现金。未受保护的资产包括大宗商品、货币、期货合约、固定年金、对冲基金和未在美国证券交易委员会(sec)注册的投资合约。(SEC)。

雷曼兄弟的清算紧随其后2008年全球金融危机是SIPC历史上最复杂、最旷日持久的案件之一。在2008年9月19日该公司清算后的几天内，SIPC为约11万名客户转移了1,050亿美元的客户财产。

截至2008年12月2日，92.5万份索赔表格已邮寄给客户，用于归档和回收，最终索赔的截止日期是2009年6月1日(逾期提交索赔的客户可能无法回收任何资产)。

然而，清算案件仍在等待中——最近的更新发生在2018年，当时雷曼兄弟同意进行最终的加速分配选举，这允许无担保债权人兑现，并获得额外的1.48%的回收。