聪明的βETF
一种混合了主动投资和被动投资的交易所交易基金
什么是Smart Beta ETF?
Smart beta ETF是一种交易所交易基金，混合使用了主动和被动投资。该基金遵循基于规则的方法来选择基金投资组合中的投资项目。
智能贝塔ETF在传统ETF的基础上进行扩展，根据特定的财务指标修改基金组合中的投资。基金投资组合的组成是根据基金推出时制定的规则来决定的。根据所采用的策略，基金中的每只股票或证券都有一个权重。
总结
- 聪明贝塔ETF是一种基金，它遵循基于规则的方法来选择要纳入投资组合的投资。
- 聪明的贝塔指数ETF根据各种因素选择公司，比如股息增长、波动预期和总收益。
- 智能贝塔型ETF结合了主动管理和被动管理的特点，跟踪一个指数，并考虑从该指数中选择证券的不同因素。
Smart Beta ETF的策略
聪明的贝塔ETF可以根据各种因素来选择证券，比如公司的股息增长、波动率预期、市值，以及总收益。最常见的智能贝塔指数ETF策略如下:
1.相等的权重
同等权重策略是根据市值对所有证券进行同等权重，而不是根据股价和财务业绩对所有证券进行同等权重。
2.基本的权重
公司的选择和权重是基于财务驱动的指标和基本面，如利润、总收益和收入．
3.的因素权重
这一策略包括根据被划分为不同级别的因素对证券进行权衡。这些因素可能是不断壮大的小公司、估值过低以及资产负债表的组成部分。
4.低波动性权重
这是一种风险加权方法，其重点是波动性处于历史低位的证券。证券价格的波动用波动率来衡量。股票的波动率越高，风险就越高。
Smart Beta ETF的优势
- 增加投资回报，降低风险，最大化股息。智能贝塔ETF策略寻求降低对市场波动的敏感性，并优于传统ETF。
- 聪明的beta ETF提供了多种策略，可以帮助投资者分散投资组合。
- 聪明的贝塔ETF策略以结果为导向。他们可以帮助投资者提高他们的能力，使结果与他们的偏好相关的成本，风险等。
- 尽管智能贝塔etf的价格可能更高费用比率，它们的成本一般低于主动投资基金。
Smart Beta ETF的缺点
- 由于这种投资方式相对较新，小型贝塔etf的交易量可能较低。它导致低流动性，不让投资者容易退出他们的头寸。
- 智能贝塔ETF从指数中购买证券，这些证券将被包含在ETF中。因此,交易成本增加。智能贝塔ETF所收取的费用可能低于主动投资基金;然而，可能不会有大量的节省。
- 投资者在使用智能贝塔ETF进行投资时需要考虑许多变量。因此，智能贝塔ETF的价格可能与基金的潜在价值不同。
Smart Beta ETF:主动和被动投资
主动投资指的是投资经理对证券的买卖做出决定，希望其表现优于指数或基准，并从中获利。如果根据不同的财务指标(如财务比率和收益)，根据需要买卖证券，则该基金被称为积极管理基金。
被动型基金包括跟踪标普500 (S&P 500)等指数，根据证券在该指数中的市场份额比例进行跟踪。例如，如果X公司的市值占某个指数中所有公司总市值的6%，那么该公司将被分配到该指数中6%的份额。复制该指数的ETF将把6%的证券投在x公司。被动基金不需要投资经理选择股票，因此费用较低。
智能贝塔型ETF结合了主动管理和被动管理的特点。它不仅跟踪类似于被动型基金的指数，还考虑从该指数中选择股票的各种策略，类似于主动型基金。这意味着跟踪标准普尔500指数的智能贝塔ETF不会复制指数中的所有股票，而是根据权重策略选择股票。
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