主权财富基金(SWF)

什么是主权财富基金(SWF) ?

主权财富基金(SWF),也称为社会财富基金,是一个国家产生的盈余资金。政府支持的基金主要是由一个国家的外汇储备。

对一个主权财富基金账户资金其他来源包括:

• 银行准备金
• 剩余收入的行业处理自然资源(如石油部门)
• 贸易顺差
• 闲散资金从政府预算
• 政府转移支付

类型的社会财富基金

有几个类别的社会财富基金,即:

1。稳定基金

稳定基金也被称为雨天基金。它们包括基金拨出由政府来保护这个国家从经济冲击。经济冲击是不可预见的事件,导致剧烈的变化经济增长。不可预见的事件包括:

• 意想不到的增加税收或削减福利
• 金融危机,从而引发中央银行的放贷能力下降或提供信贷
• 在失业率迅速增加
• 一个不可预见的技术突破
• 天然气价格的急剧上升,石油,和类似的自然资源
• 政治动荡

例如,一个俄罗斯的主权财富基金是一个稳定基金。天然气和石油的最大出口商之一,国家肯定会接触到金融风险,这可以从价格波动产生的资源。因此,它的稳定基金主要用于缓解经济金融问题引发的石油或天然气价格的急剧下降。

2。未来一代基金

未来一代基金是一种代际储蓄基金。许多国家建立这种类型的基金,这样他们有足够的钱来迎合新兴老年人口的成本。它有助于缓解压力的政府预算。

3所示。储备投资基金

储备投资基金不同于其他类型的主权财富基金,投资基金拨出的目的。帐户的主要目标是生成可投入的资金长期投资高收益。

4所示。养老金储备基金

养老金储备基金钱拨出一个国家的融资养老保险制度。有了这样的一个系统,支付养老金的负担并不完全落在政府的预算。尽管它的重要性,而不是每个国家都有养老金储备基金。更常见的国家增加老年人口出生和低利率。

主权财富基金投资的条件

可以预期,主权财富基金账户是用来保存大量的钱。可以使用这些资金的投资不同类型的基金和国家之间。同样的,没有任何限制,当国家可以溶解或创建另一个主权财富基金。这完全取决于他们的经济需求。

主权财富基金在全球范围内

目前,世界上有许多主权财富基金。主权财富基金中排名顶部是:

1。挪威政府全球养老基金

政府养老基金全球主权财富基金也被称为“石油基金。“这是在1990年创建的,它现在拥有的资产价值超过1万亿美元。挪威基金旨在通道挪威石油行业的收入和投资于其他形式的资产。

迄今为止,该基金的资金主要来源来自不同的石油公司的税收,尤其是那些希望获得许可去探索石油。

2。阿布扎比投资局(ADIA)

的阿布扎比投资局(Abu Dhabi Investment Authority)开始,仍然由阿布扎比酋长国。在1970年代,阿布扎比酋长国的意识到他们产生大量的盈余资金从石油工业和石油储备。

然后在1976年,阿布扎比投资局的社会财富基金成立的主要目标超额收入进行再投资到其他平台代表政府。该基金目前拥有近9000亿美元,约为每年10%的复合增长。

3所示。中国投资公司

中国投资公司的目的是投资一个国家外汇储备的一部分。尽管准确数量的该基金持有的资产仍然是未知的,它的价值估计近8000亿美元。

2017年,该基金用来购买45%的股份的价值23亿美元的纽约的办公大楼。

底线

主权财富基金是指收入的国家使用,以分散其投资组合。绝大多数国家与主权财富基金资助他们几大宗商品作为他们的主要收入来源。中东国家,严重依赖于石油工业所产生的收入,是一个很好的例子。

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• 的贸易平衡
• 联邦储备委员会(美联储)
• 韩国投资公司(KIC)
• 收入来源