投机

买一个短期收益的资产或金融安全

写的 CFI团队

2022年1月28日更新

猜测是什么?

投机是一个资产或金融工具的购买,希望资产或金融工具的价格在未来将会增加。投机性投资者更倾向于做决定往往基于技术分析的市场价格走势而不是资产或基本面分析安全。他们也往往是更积极的市场交易者——通常寻求从短期价格波动中获利,而不是被“买进并持有”投资者。

投机往往让人皱眉头,嘲笑许多金融专家。然而,事实是,投机者不配拥有普通公众,把他们说成是“坏家伙。“投机者不是坏人,他们有帮助的男孩(女孩)。

投机者人创造财富,滋养思想,商业,经济,帮助创建“下一个大事件。“比尔•盖茨、史蒂夫•乔布斯等投机者;沃伦•巴菲特(Warren Buffett)是一个投机者。风险资本家——基金公司的人对新思想和新业务——是投机者。简而言之,投机者是一个重要的和有价值的世界金融市场的一部分。

投机者是谁?

投机者人从事投机性投资。换句话说,一个投机者购买资产,是一个人的金融工具,商品,或货币希望在未来某一日期出售获利。所以他们不是真正的,从根本上不同于其他市场参与者也进入金融市场寻找金融奖励。许多人指出,投资者和投机者的主要区别如下:

一个投资者关注投资的基本价值,而投机者只关心市场价格运动。换句话说,例如,一个投机者并不真的在意公司表现良好或不佳,只有是否他能从交易中获利的公司的股票。

”现代使用了术语投机者赌徒和柱塞的同义词。实际上,这个词来自于拉丁语“speculari”,这意味着窥探和观察。我定义了一个投机者的人观察未来和行为发生之前。能够成功做到这一点,这是一个无价的价值在所有人类事务的能力是必要的,三件事:首先,一个人必须知道真相的情况…第二,必须形成一个判断这些事实预示着什么。第三,一个人必须要采取行动,以免为时过晚…如果行动推迟到需要的是人人都清楚,这将是太迟了。”——从“我的故事,”伯纳德巴鲁克

类型的投机者

1。乐观的投机者

看涨的投机者预计证券的价格上升。牛是一个投机者购买证券希望将来以更高的价格卖出。

2。悲观的投机者

一个悲观的投机者预计在未来证券价格下跌。看跌投机者卖空证券,旨在从中能够回购他们以更低的价格在未来。

投机者的显著特点之一是,他们在牛市和熊市都容易贸易,被同样舒适的购买长和卖空。

猜测——乐观与悲观

优势的猜测

1。福利经济的

投机者,他们通常愿意承担更大的投资风险比普通投资者更愿意投资于一家公司,资产,或安全未经证实的或很低的股票交易价格、时期或情况更为保守的投资者羞。

因此,投机者通常提供资本,使年轻的企业成长和扩张,提供价格支持资产或行业暂时落在经济困难时期或失宠。以这样一种方式,投机者帮助支持和推进整个经济。

2。市场流动性

投机者增加市场流动性通过积极交易。没有投机者的市场将是一个缺乏流动性的市场,以大传播买入价和卖出价之间的价格,它可能是非常困难的投资者购买或出售投资在一个公平的市场价格。投机者的参与使市场流体和帮助促进买家和卖家之间容易交流。

3所示。风险承担

风险承受能力较高的投机者将融资公司被更广泛的和现成的。投机者愿意借钱给公司风险,政府或企业缺乏建立信贷或目前较差信用评级。没有投机者,唯一的将是那些大型企业能够获得贷款,已经建立了公司的信用评级。

缺点的猜测

1。不合理价格

猜测有时会推动价格超出合理水平,过高或低估值不准确反映资产或安全的真正内在价值。这意味着投机行为可能导致价格波动,即使他们只是暂时的,可以产生长期影响的财富和稳定一个公司,一个行业,甚至整个经济。

例如,一些经济学家和市场分析家认为极高石油价格在21世纪早期,每桶100美元左右——是由于更普遍猜测比实际的市场供需状况。

2。经济泡沫

一个相关的缺点不合理价格是猖獗的投机往往与经济泡沫,形成异常高的价格上涨。投机泡沫的结果最初由投机者推高价格的需求,从而吸引更多的投机者,进一步推高价格。

这个循环重复- - - - - -价格上涨的投机者的需求增加,其次是吸引新买家的进一步快速上涨的价格增加需求,推动市场更高的价格- - - - - -,直到泡沫破裂和价格大幅下降。

房地产泡沫是泡沫的一个例子。房地产投资者对房地产支付更高的价格,期望价格继续涨下去。当价格上涨最终停滞不前,向更现实的价格开始回落,公平市场价格水平,许多投资者在房地产发现自己过度消费,坚持价值属性,现在低于他们支付他们。

在股票市场投机行为

被认为是高风险的股票在股票市场上被称为投机股票。投机性股票提供潜在的高回报,以弥补与他们相关的高风险。低价股非常低的股票价格的一个例子是投机股票。一些股市投机者当日交易者寻求利润从盘中股价在交易日内发生波动。

如上所述,投机者对上市公司很重要,因为他们愿意投资于未经证实的企业,为这些企业提供股权融资,使他们成长和扩大市场范围。

外汇市场的投机活动

外币兑换(外汇)市场受投机者因为有常数货币之间汇率的波动,盘中和长期的基础。外汇市场也提供频繁的交易机会由于许多不同的可交易的货币对。

例如,美元的汇率可以相对于交易全球十多个其他货币。最常见的交易货币对欧元/美元欧元和美元,英镑/美元(英镑比美元),和美元/日圆(美元兑日元)。

外汇交易也受投机者因为数量的高杠杆率,使交易员更容易产生可观的利润只使用少量的交易资金。

商品市场的投机行为

在大宗商品市场,投机行为控制大宗商品的价格波动是十分重要的,因为如果没有投机者,只会有一个非常有限的市场参与者。商品比股市更广泛交易。

大宗商品市场投机者添加更多的流动性,从而有助于促进交易在所有的市场参与者。商品期货投机是受欢迎的,因为外汇交易、大宗商品交易提供了交易员大量的杠杆。

投机者也影响大宗商品的价格,有助于防止大规模利用期货合约价格波动鼓励买家储备以防止短缺。

投机者,也大大增加了市场参与者的数量,重要的是防止市场操纵。很多交易员持有各种各样的交易头寸,甚至很难在市场上最大的参与者成功操纵价格或“囤积居奇”(控制几乎所有大宗商品的供应)。

结论

猜测仍是金融市场的主要力量,不管多德-弗兰克法案试图减少它。只要有交易资产和金融工具,与潜在的利润,会有投机者赚钱的目标。

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