股票估值

的方法确定股票内在价值(或理论值)

股票估值是什么?

每个投资者都想战胜市场的必须掌握的技巧股票估值。从本质上讲,股票估值是一种确定的方法内在价值(理论值)的股票。评估股票的发展的重要性,从股票的内在价值是不附加到当前的价格。通过了解股票的内在价值,投资者可能决定是否低估或高估股票以当前市场价格。

股票估值

如何价值股票?

评估股票通常是一个极其复杂的过程,可以看作是艺术和科学的结合。投资者可能被大量的可用信息,可能用于评估股票(公司财务、报纸、经济报告,库存报告,等等)。

因此,投资者需要能够过滤不必要的噪声的相关信息。此外,投资者应该知道主要的股票估值方法和这些方法适用的场景。

类型的股票估值

股票估值方法主要可以分为两种主要类型:绝对相对

1。绝对

绝对的股票估价依赖公司的基本信息。方法通常包括各种财务信息的分析,可以发现在或来自一个公司的财务报表。许多技术绝对股票估价的主要调查公司的现金流,股息和增长率。绝对引人注目的股票估值方法包括股息贴现模型(DDM)贴现现金流模型(DCF)

2。相对

相对股票估价问题的比较与类似的公司投资。相对股票估值方法处理的关键财务比率的计算类似的公司和推导相同比率的目标公司。最好的例子相对股票估价可比公司分析。

流行的股票估值方法

下面,我们将简要地讨论一下最受欢迎的股票估价的方法。

1。股息贴现模型(DDM)

股息贴现模型是绝对股票估价的基本技术之一。DDM基于假设公司的股息代表股东的公司的现金流。

从本质上讲,模型指出,公司的股价的内在价值等于公司的未来股利的现值。注意,股息贴现模型是适用的前提是公司分配股息定期和分布是稳定的。

2。贴现现金流模型(DCF)

贴现现金流模型是另一个流行的方法绝对的股票估价。根据DCF方法,股票的内在价值是由公司的自由现金流折现计算现值。

DCF)的主要优点是,它不需要任何假设关于红利的分配。因此,它适用于公司未知或不可预知的股息分配。然而,DCF模型是复杂的从技术的角度来看。

3所示。可比公司分析

相对股票估价的可比分析就是一个例子。而不是决定使用该公司的股票的内在价值基本面,类似的方法旨在获得股票的理论价格使用价格的倍数类似的公司。

最常用的包括倍数市盈率(P / E)、市净率(P / B)和企业value-to-EBITDA (EV / EBITDA)。可比公司分析法是一种最简单的从技术的角度来看。然而,最具挑战性的部分是真正的可比公司的决心。

额外的资源

感谢您阅读CFI指南在股票估值。继续推进你的事业,以下额外的资源将是有用的:

0的搜索结果