技术性回调

股价下跌:股价或市场指数在最近达到顶峰后的暂时下跌

什么是技术修正?

技术回调是指股票市值在前几次收盘大幅上涨后下跌10%或以上,但不超过20%。技术修正可以应用于单个资产,如债券、大宗商品或股票市场指数,如标准普尔500指数或纳斯达克指数。如果跌幅超过20%,就被认为是熊市。

技术性回调

“技术修正”一词源于这样一种观点:从历史上看,价格下跌往往会纠正并回归其长期趋势。技术修正可以是暂时的,也可以是持续的。即便如此,正常的市场调整通常是短暂的,可能持续三到四个月。技术修正涉及几个因素,从公司管理计划中的挑战到大规模微观经济转变。

它是如何工作的

在技术修正期间,价格盘整动作的发生是趋势结束的信号。技术回调背后的思想是,在证券价格在一年内过度膨胀之后,将其恢复到市场价值牛市或者在熊市中通货紧缩。在前一种情况下,证券的价格引发了抛售,而在后一种情况下,它导致了回购,源于交易的犹豫不决。

通常情况下,投资者不知道技术回调将持续多长时间,在它结束之前,他们也看不到它的到来。虽然技术回调可能会引起投资者(尤其是新手交易员)的许多担忧,但它是长期投资的一部分。它可以预期在投资者的整个生命周期中周期性地发生,每次发生都有一次恢复。

调解事件以实现技术修正

在交易环境中,技术修正可以在多种情况下发生。由于不可能在一定程度上确定地指出,回调是会导致熊市还是逆转,因此有必要正确看待它们。

从历史上看,市场崩溃会导致技术调整,而在这种调整中,最轻微的情况会在熊市中达到顶峰。熊市指的是市场累计跌幅比前一个峰值收盘时下跌20%或更多的时期。虽然技术修正让一些投资者感到担忧,但它可以为投资者提供一个机会,让他们有机会购买优质股票,并以折扣价买入,重新评估投资组合的风险承受能力,并根据投资目标进行必要的调整。

交易员或投资者面临的一个关键挑战是混淆技术回调和潜在的逆转。然而,技术分析的目标之一是在一个连续的趋势中区分一个技术性的价格纠正动作和一个明显的价格反转。

从价格反转中识别技术修正

道氏理论的

技术分析历史上最重要的发展之一,可以帮助交易员和投资者预测技术回调,并区分技术回调和价格反转之间的区别是道氏理论。查尔斯·道在19世纪90年代首次提出了这个理论,为技术鉴定提供了基础。该理论所阐述的价格作用原理如下:

  • 市场贴现一切
  • 金融市场有三种趋势,主要趋势是价格的主要方向变动
  • 确认,即两个指标通过相互确认形成一个趋势
  • 这一趋势被交易量所证实
  • 趋势在逆转之前是有效的

道氏理论是技术修正的基础,其背后的概念在现代陷入了重大的争议。值得注意的是,它的原则最初是基于两个股市平均指数:铁路和工业指数。然而,这些原则适用于当前所有的市场指数,也可以推广到主要指数金融市场

图表

技术分析使用图表来揭示表现不佳的指数,而这些指数之间稳定地相互跟随。这样的模式可能预示着技术调整即将到来。通常,支撑位和阻力位用于预测价格盘整或逆转可能导致市场调整的时间。

通常情况下,当一只股票或整个市场过度膨胀时,技术分析就会出现。图表可以跟踪变化,指出市场、资产或指数的长期调整。在绝大多数图表平台中使用的一些标准组件包括波林格区间用于叠加支撑和阻力趋势线围绕烛台模式,以衡量资产价格波动附近的平均值。

技术改正的例子

从1980年到2010年,美国市场发生了38次调整并出现反弹。例如,从2020年2月19日的峰值开始,由于COVID-19大流行,标准普尔500指数暴跌了34%。经济的下滑是如此自发,以至于在美联储采取其他刺激措施的同时,自动刹车系统多次启动美国联邦储备理事会(美联储,fed)和美国政府。不过,标准普尔500指数稳步回升,抹去了抛盘。

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