波动率

对特定证券价格变化的一种技术度量

什么是波动率?

波动率是一种衡量特定证券价格变化的技术指标。它使投资者和交易者能够识别价格模式。它被用在技术分析了解证券价格相对于前一天或任何其他特定时期的当前走势。

波动率

总结

  • 波动率是一种衡量特定证券价格变化的技术指标。
  • 波动率是一种统计工具,用于衡量投资者对特定证券指数实现的收益的分散程度。
  • 波动率通常在技术图表上用单线表示。

波动率是什么?

波动率是一种统计工具,用于衡量投资者对特定证券指数实现的收益的分散程度。波动也是风险的信号。通常,一项资产的波动率越高,与该资产相关的风险就越高。标准差或者方差一个证券在不同时间的回报之间给出了波动性的数学度量。

有两种类型的波动——实现的和隐含的。

1.意识到波动

已实现波动率是资产价格变化的实际范围。它表示市场预期价格的波动幅度。金融机构,如期权经纪公司,或财经新闻网站,如彭博,通常以百分比计算和表示隐含波动率。

2.隐含波动率

隐含波动率基于投资者信心。它的计算方法是用期权的隐含波动率除以该证券的历史波动率。

比率为1.0意味着价格是合理的。比率为1.3意味着该期权极有可能定价过高,其售价比其实际价值高出30%。比率为0.5意味着该期权被低估,目前的售价比其实际价值低50%。因此,一个比率小于1的期权对买家来说是划算的。

波动率意味着什么?

波动率通常在技术图表上用单线表示。行可以在它自己的显示窗口中,也可以作为覆盖显示。经验丰富的投资者和交易者用他们自己的方法从技术图表中识别模式和信号。它们遵循几种交易模式,结合波动率,以促进与投资相关的决策。

较高的波动率意味着在被考虑的交易日将会有较大的价格波动水平。

波动意味着证券价格模式的潜在发展或波动。较高的波动率也可以表明证券价格模式趋势的潜在逆转。这种逆转可以是积极的,也可以是消极的。

如何计算波动率?

计算波动率最常用的方法之一是标准偏差.然而,波动率和波动率比率的计算方法可能因行业而异。在他的《技术分析》一书中,杰克Schwager介绍了波动率的概念。另一种识别大米波动区间和可能导致交易信号的模式的常用方法是绘制历史波动率。

1.Jack Schwager的公式如下:

VR = / ATR竞技场队伍

这里,VR代表波动率。

TTR代表今天的真实范围,它是由最小价格减去最大价格计算出来的。最高价为当前交易日的最高价减去前一个交易日的收盘价。最低价是当前交易日的最低价减去前一个交易日的收盘价。

2.另一个常见的公式是:

VR = / EMA竞技场队伍

这里,VR代表波动率。

EMA代表指数移动平均价格。

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