资本增益

资本增益表示为%

写由 CFI团队

更新2022年12月13日

资本增益率CGY指投资或a的物价升值安全性表示百分比

CGY=(当前物价-原创物价)/原创物价x100

资本增益是投资总回报的组成部分,投资总回报因市场证券价格上涨而产生

下图截图计算CGY公式

考虑下示例John以100元市场价购买XYZ公司股份一年中XYZ公司分股市价达150美元年底XYZ公司向投资者发放5元股利

资本增益投资为150-100/100=50%

并注意:

分红增益投资为5/100=5%

投资总回报率为55%

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名符其实难点多说投资单从资本增益我们看到投资总增益比资本增益大的可能性然而,我们没有评论这一差异的大小。

容我们分析前例扩展不同于John向XYZ公司投资,Mark向ABC公司投资,ABC公司年初市价为百元/股年底ABC公司市价为105美元/股此外,ABC公司发行股息50元/股

资本增益Mark投资为105-100/100=5%,远小于John所得的50%

Mark股息增益50/100=50% 比John所得大

哪些投资被视为优等

John对XYZ和Mark对ABC总增益55%单靠CapitalGainYiel事实上,投资有可能产生正总回报(总增益),尽管资本损耗

考虑一下ABC公司价格从100美元下降至95美元的例子,ABC股息为每股60美元总增益保留55%(5%资本损耗和60%股利增益)。

在实践中,每一美元以股息支付是公司无法回投业务的一美元因此,XYZ公司将被视为高增长潜力公司,因为XYZ的利润重定向回归公司增长而不分布给股东,而ABC公司将被视为低增长潜力公司,因为它的利润分布于股东而不用于公司增长

计算Capital增益单时段市场价证券可用分析市场价波动程度

前情提要,我们查看两项投资-John对XYZ和Mark对ABC的投资XYZ和ABC为John和Mark分别创收John和Mark都需交税

证券市值变化与税务无关,直到通过出售或交换实现资本增益(或损耗)。

以百元购买证券值一年150美元时,未实现资本增益免课税余值70必须声明为出售时实现的资本增益, 并按适用税率交税

简洁地说,让我们假设所考虑的两项投资都为一年时间进行。

资本收入课税10%股息收入15%,哪个投资人, 介于John或Mark之间, 比较优异?

可以看到,当资本增税10%和股息增税15%时,John的投资优于Mark。一般来说,股息增益被视为普通收入,因此通常按累进税率课税。