现金转换比

现金转化率(CCR)是什么?

现金转化率(CCR),也称为现金转化率,是一个财务管理工具用于确定一个公司的现金流比其净利润。换句话说,这是一个比较多少现金流的公司相比,生成其会计利润。

理解现金转换比率计算

当计算CCR,现金流方程的中心。用于确定所有现金生成给定金融时期——通常每季度或每年,根据该公司的会计周期。

现金流量一般分为三类:

• 经营活动产生的——现金业务的操作
• 投资活动,涵盖了所有的购买和销售的长期投资和资产
• 金融活动,涵盖了所有交易相关筹资(或偿还)

在本例中,我们想要的现金流,或者自由现金流(=经营现金流减去资本支出)。

一旦确定的现金流,下一步是除以净利润。后利润利息、税收和摊销。下面是现金转换比公式。

从这个计算结果比可以是正值或负值。它可以概括为:如果比例超过1,这意味着该公司具有良好的流动性,而任何低于1意味着CCR疲软。任何消极的暗示公司遭受损失。

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外卖

下面是一些外卖的计算一个给定的现金转换比公司。

1。CCR之间的差距是一个快速的方法来确定公司的现金流和净利润

高现金转换比率表明公司有多余的现金流量与净利润相比。对成熟的公司来说,是很常见的高CCR,因为他们往往赚得高额利润,积累了大量的现金。

相比之下,公司启动或成长阶段往往低甚至负现金流由于所需投入的资本总额。在早期阶段,公司经常发现自己获得负利润,直到他们达到收支平衡点,因此这些公司的退休研究中心也会消极的或低。

2。这是一个管理决策的工具

而高退休研究中心可以为流动性是一个好的迹象,有太多多余的现金可能意味着公司不是在最有效的方式利用其资源。公司应该考虑的方式盈利项目或扩大业务进一步提升企业的盈利能力。

当比率较低或负的,它可能是一个迹象表明,公司需要调整其业务,开始弄清楚哪些活动沉没其收入或是否需要扩大其市场份额或增加销售支持改进现金流。

3所示。这是一个投资指标工具

给投资者,重要的是是否一个给定的公司产生足够的现金流提供一个坚实的每股收益。因此,重要的投资机会将提供更高的比率,而疲软的投资将显示比率越低。

然而,一些公司可能会怀疑地试图改变比例,特别是现金流部分,来吸引投资者。这就是为什么书的适当的审查账户之前应该首先进行基于CCR作出投资决策。

相关现金转换比率

有熟悉的术语,类似于现金转化率,但他们有不同的意义。它们包括:

现金转换周期(CCC)

CCC用于测量管理有效性通过确定一个公司如何快速将现金投入转化为现金流在一个给定的生产和销售。

转换周期

在项目组合管理,它是用来确定公司的普通股的数量已经接受在一个特定时间转换的可转换的安全性。每可转换债券价值的比率除以股权的转换价格。

其他资源

感谢您阅读CFI指南现金转换比率。继续推进你的事业,以下额外的CFI资源将是有用的:

• 营运现金流量比率
• 可比公司分析
• 尽职调查
• 财务分析比率术语表