现金流

增加或者死亡的资金在一段时间内

现金流量是什么?

现金流(CF)的增加或减少的金额,机构或个人。在金融领域,这个术语是用来描述的现金(货币),生成或消耗在一个给定的时期。有许多类型的CF,经营企业和执行各种重要用途财务分析。本指南将探讨所有的细节。

现金流量是什么?

类型的现金流

有几种类型的现金流,所以重要的是要有扎实的理解什么是他们每个人。当有人指CF,他们可能意味着任何类型的下面列出的,所以一定要明确现金流长期使用。

现金流的类型包括:

  1. 从经营活动现金——现金,是由一个公司的核心业务——不包括CF来自投资活动。这是发现在公司的现金流量表(第一部分)。
  2. 股权自由现金流(FCFE)——FCFE代表之后可用的现金再投资回业务(资本支出)。阅读更多关于FCFE
  3. 公司自由现金流(FCFF)——这是一个衡量一个公司没有利用假定(债务)。它是用于金融建模和估值。阅读更多关于FCFF
  4. 现金净变化——的变化从一个会计期间的现金流到下一个。这是发现的底部现金流量表

使用的现金流

现金流有许多用途在操作业务和执行财务分析。事实上,这是最重要的一个指标的金融和会计。

最常见的现金指标和使用CF是以下:

  • 净现值——计算业务通过构建的价值DCF)并计算净现值(净现值)
  • 内部收益率——确定IRR一个投资者达到进行投资
  • 流动性——评估一个公司如何可以满足其短期债务
  • 现金流收益率——测量每股多少现金业务产生,相对于它的股价,表示为一个百分比
  • 每股现金流(cfp)——从经营活动现金除以流通股的数量
  • P / CF比率——股票价格除以cfp(见上图),有时用作替代价格收益,或P / E比率
  • 现金转换比——当一个业务之间的时间支付它的库存(销货成本)和接收从客户付款现金转换比
  • 资金缺口——一个衡量一个公司必须克服的不足(需要多少现金)
  • 股息支付- CF可用于基金股息支付给投资者
  • 资本支出- CF也可以用于再投资增长在业务

现金流和收入

投资者和经营者非常关心CF,因为它是一个公司的命脉。您可能想知道:“CF公司的不同报道损益表收入和利润是基于?”权责发生制会计原则,平滑支出和火柴收入交付产品/服务时的时机。由于收入确认政策和匹配的原则,公司的净收益,或净收益,实际上可以明显不同于其现金流。

公司密切关注他们的CF和寻求尽可能仔细地管理它。专业从事金融、会计、和财务计划与分析(财务)函数在一个公司花大量的时间评估业务的资金流动和识别潜在的问题。

从哈佛大学学习更多关于现金流和净收益之间的区别在这里

现金流生成策略

自CF如此重要,只有自然的经理增加企业尽他们的力量。在下面的部分中,我们探讨运营商的企业可以增加公司的现金流。下面是一个图表,展示了CF可以增加使用不同的策略。

现金流策略

业务经理可以增加CF使用上面列出的任何手段。策略提高CF分为三类:收入增长,营业利润率和资本效率。这些可以分解为高容量、高价格,降低销售成本,较低的品类,更有效的财产厂房和设备(PP&E),和更有效的库存管理。

额外的资源

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