抵押品

抵押品是什么?

担保是一种资产借款人承诺,银行(债权人),作为贷款的安全。借款人通常寻求信贷来购买东西,它可能是一个房子或一辆车为一个个体,也可以是生产设备,商业地产,甚至一些无形的东西(如知识产权)的业务。

如果支持抵押贷款敞口,它说获得信贷;如果没有抵押品作为担保,曝光说无担保。

而担保会发出声音的借贷的要求更多的安全、可用的抵押品不作为其他的替代品风险管理和贷款承销最佳实践。

抵押品是如何工作的呢?

资产时贷方登记收费成了抵押品,通过使用一个固定的或浮动电荷。这些指控也被称为留置权。

固定费用的例子包括抵押担保了特定的属性或登记费用在一个惟一的标识符,像的序列号特定的车辆。一次保安税登记在一个物理资产,没有贷款的借款人无法出售资产首次卸货安全利益。

浮动电荷是很常见的与业务借款人和经常使用一个叫做注册通用安全协议(GSA)。GSA覆盖所有的资产借款人不命名的一个特定的安全注册(如我们的财产或车辆的例子)。gsa允许银行否则这儿的资产(如库存)和使用它们作为抵押品来帮助支持的信贷风险。

指控是提交给一个公共注册中心,不同的管辖。公共注册中心允许利益相关者看到和理解索赔的资产和以什么顺序这些索赔申请。

一般来说,指控提起第一次通常比指控“高优先级”注册后(或“后面”)。他们通常被称为“更高的排名”更“高级”的索赔或索赔比低于他们。

理解抵押品价值

有两种方法可以考虑抵押”的价值。“首先是相对的愿望;第二个是它货币价值——尽管市场力量。

“理想的”资产如何?

一个有用的工具来帮助概念化的整体吸引力抵押品桅杆框架。桅杆代表米arketable,一个scertainable,年代表,Transferable。

1. 如果一个资产有价,这意味着一个活跃的二级市场的资产。股票和债券是伟大的例子,如有全球交易所使用这些工具。艺术,另一方面,是少只吸引细分受众市场。
2. 可确定的问是多么容易引用或量化价格(或市场价值);这通常是通过使用一个评估师(如商业地产),尽管股票和债券也是高度可确定的因为他们在公开市场交易实时。另一方面,知识产权是更难的价值和更开放的解释。
3. 如何稳定的资产的价值吗?虽然有价证券有一个活跃的二级市场和他们的价格都是按市值、股票(特别是)不稳定,使实际的价值抵押品可能很不稳定。商业地产,另一方面,往往是更稳定的日常。
4. 是资产可转让的吗?伐木公司可能希望保证库存作为抵押,但大部分的库存可能位于远程位置困难的第三方访问——相关的成本转移这种担保可以很高。房地产,另一方面,只需要排放(以及随后的续费)抵押担保协议的主体属性。

抵押资产,取得高分对这些桅杆标准倾向于命令更灵活的贷款条款,像摊销期更长,更低的利率,和更高的贷款价值(LTV)。

资产的价值是什么?

一个资产货币价值可能意味着很多东西。账面价值是一个常用的测量了解存货或应收账款价值为了扩大信贷。

如果一个企业购买固定资产(如财产,厂房和设备),它将普遍使用购买价格作为“价值”在计算贷款价值。使用设备,第三方评估师往往是被雇来评估资产的价值。设备评估人员通常会提供三个“价值观”在准备评估报告。这些都是:

1. 公平市场价值(FMV):FMV估计资产的“价格”如果没有时间的本质和如果多个通知方参与标准的投标过程。
2. 有序清算价值(OLV):OLV提供估计的“价格”如果时间的优先级和资产出售在一个“有序”拍卖的过程。
3. 强制清算价值(FLV):FLV问什么“价格”的资产可能获取如果时间绝对本质和债权人需要出售该资产没有有序的拍卖过程的好处。

抵押物用于什么?

一旦偿还债权人的全部贷款敞口(由借款人支付或通过再融资不同的银行),原债权人的索赔是“放电”的法律顾问。

如果借款人违约贷款支付银行,然而,和不能与另一个公司再融资的信贷风险,银行可以出售的资产(或资产)他们有一个电荷为了恢复杰出的基金,加上任何应计利息。如前所述,资产被清算的优先秩序安全费用。

在一些清算情形,抵押资产拍卖更多的比欠债权人。在这种情况下,多余资金信贷余额加上应计利息业务将会分配给普通股股东。

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