信用分析比率

确定财务实力的工具

什么是信用分析比率?

信用分析比率是辅助信用分析过程的工具。这些比率有助于分析师和投资者确定个人或公司是否有能力履行财务义务。信用分析包括定性和定量两个方面。比率涵盖了分析的定量部分。

关键比率可以大致分为四组:(1)盈利能力;(2)利用;(3)报道;(4)流动性.要了解更多,请查看CFI信用分析师认证计划

信用分析比率插图-信用分析师使用计算器

盈利能力比率

顾名思义,盈利能力比率衡量公司相对于收入、资产负债表资产和股东权益产生利润的能力。它对投资者很重要,因为他们可以用它来帮助预测是否股票价格都有可能升值。它们还帮助贷款机构确定企业的增长率及其偿还能力贷款

盈利能力比率分为利润率和回报率。

保证金比率包括:

回报率包括

较高的利润率和回报率表明一家公司偿还债务的能力更强。

杠杆比率

杠杆比率将负债水平与资产负债表、损益表或现金流量表上的其他账户进行比较。它们帮助信用分析师评估企业偿还债务的能力。

常见的杠杆率包括:

就杠杆率而言,杠杆率越低,杠杆率越低。例如,如果债务资产比率为0.1,即债务资金占资产的10%,股权资金占剩余的90%。较低的杠杆率意味着更少的资产或债务资金。银行或债权人喜欢这样做,因为这表明存在的风险较小。

例子

想象一下,如果你借给某人100美元。你愿意借钱给一个已经欠了别人1000美元的人还是一个欠了别人100美元的人,假设他们赚的钱一样多?你很可能会选择只欠100美元的人,因为他们现有的债务更少,可以偿还你的可支配收入更多。

信贷分析比率

覆盖率测量覆盖率收入现金或资产提供债务或利息支出.保险覆盖率越高,公司履行其财务义务的能力就越大。

覆盖率包括:

例子

一家银行正在决定是借钱给偿债覆盖率为10的A公司还是偿债覆盖率为5的B公司。A公司是一个更好的选择,因为该比率表明该公司的营业收入可以覆盖其总未偿债务的10倍。比B公司多,B公司只能偿还5倍债务。

流动比率

流动性比率表明公司将资产转换为现金的能力。在信用分析方面,比率显示借款人的偿还能力当前债务.较高的流动性比率意味着一家公司的流动性更强,因此更容易偿还未偿债务。

流动资金比率包括:

例子

速动比率是公司的流动资产,减去存货和预付费用,除以流动负债.一个人正在决定是否投资两家非常相似的公司,除了A公司速动比为10,另一家为5。公司A是一个更好的选择,因为比率为10意味着该公司有足够的流动资产来支付10倍以上的未来负债。

额外的资源

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