CVP分析指南

成本,产量,利润

什么是CVP分析?

成本-数量-利润分析(CVP分析),也通常被称为盈亏平衡分析,是公司确定成本(两者)如何变化的一种方法可变和固定)和销售量会影响公司的业绩利润.有了这些信息,公司可以更好地了解整体业绩,通过查看必须销售多少单位才能实现收支平衡或达到一定的利润阈值或安全边际。

CVP分析模板截图

要了解更多,请启动我们的金融建模课程

CVP分析的组成

CVP分析由几个不同的组件组成。这些组成部分涉及各种计算和比率,将在本指南中更详细地分解。

CVP分析的主要组成部分是:

  1. CM比率和可变费用率
  2. 盈亏平衡点(单位或美元)
  3. 安全边际
  4. 净收入变动
  5. 经营杠杆程度

为了正确实施CVP分析,我们必须首先看一下损益表的贡献边际格式。

CVP分析设置

常规的损益表按照收入减去销售成本的顺序得到毛利率,而收入减去费用则得到净收益.贡献保证金损益表遵循类似的概念,但使用不同的格式固定和可变成本

贡献边际是指产品的销售价格减去与生产该产品相关的可变成本。价值可以以总美元或单位表示。

损益表示例:

考虑下面的例子来计算上面列出的五个重要组件。

XYZ公司有以下贡献利润率损益表:

总计 每单位
销量(2万台) 1200000美元 60美元
减:可变成本 - 900000美元 - 45美元
边际贡献 300000美元 15美元
减:固定成本 - 240000美元
净收益 60000美元

CM比率和可变费用比率

CM比率和可变费用比率是公司通常希望看到的数字,以了解可变成本有多重要。

CM比率=贡献利润率/销售额

可变费用比率=总可变成本/销售额

较高的CM比率和较低的变动费用率表明发生的变动成本水平较低。

#2盈亏平衡点

以单位为单位的盈亏平衡点(BEP)是公司必须销售的产品数量,以支付所有的生产成本。类似地,以美元计算的盈亏平衡点是公司必须产生的销售额,以覆盖所有生产成本(可变成本和固定成本)。

盈亏平衡点(BEP)公式为:

BEP =总固定成本/每单位CM

以单位计算,BEP等于240,000/15 = 16,000个单位。因此,如果公司销售1.6万套,利润将为零,公司将“盈亏平衡”,只覆盖其生产成本。

净收入的变化(假设分析)

对于公司来说,想要估计他们的净收入将如何随着销售行为的变化而变化是很常见的。例如,公司可以使用销售业绩目标或净收入目标来确定它们对彼此的影响。

在这个例子中,如果管理层想获得至少10万美元的利润,公司必须销售多少单位?

我们可以应用下面的假设公式:

不。单位=(固定成本+目标利润)/ CM比率

因此,要获得至少10万美元的净收入,该公司必须销售至少22,666套。

要了解更多,请启动我们的金融建模课程

#4安全边际

此外,企业还可能要计算安全边际。这通常被称为公司的“回旋空间”,显示出销售额可以下降多少,但仍能实现盈亏平衡。

安全边际的公式为:

安全边际=实际销售额-盈亏平衡销售额

本例中的安全边际为:

实际销售额-盈亏平衡销售额= 120万美元- 16000 * 60美元= 24万美元

这个利润率也可以按实际销售额的百分比计算:240,000/1,200,000 = 20%。

因此,销售额可能会下降24万美元,即20%,而公司仍然没有损失任何钱。

#5经营杠杆度(DOL)

最后,经营杠杆度(DOL)可由下式计算:

DOL = CM /净收入

所以,这个例子中的DOL是$300,000 / 60,000 = 5。

DOL数字是一个重要的数字,因为它告诉公司净收入如何随着销售数字的变化而变化。更具体地说,数字5意味着1%的销售额变化将导致放大5%的净收入变化。

许多人可能认为DOL越高,对公司越好。然而,这个数字越高,风险就越高,因为较高的DOL也意味着销售额下降1%将导致放大的、更大的净收入下降,最终降低其盈利能力。

CVP分析与决策

将所有信息整合在一起并进行CVP分析,公司就可以决定是否投资某些技术来改变其成本结构,并更快地确定对销售和盈利能力的影响。

例如,假设前面例子中的XYZ公司正在考虑投资新设备,这将增加每单位3美元的可变成本,但可以减少3万美元的固定成本。在这个决策场景中,公司可以很容易地使用CVP分析中的数字来确定最佳答案。

在这种情况下,最困难的部分是确定这些变化将如何影响销售模式——销售额将保持相对相似,将上升还是下降?一旦销售估计变得合理,接下来就只剩下数字运算和优化公司盈利能力的问题了。

下载免费模板

在下面的表格中输入您的姓名和电子邮件,现在就下载免费模板!

CVP分析模板

现在就下载免费的Excel模板,提高你的财务知识!

额外的资源

感谢您阅读CFI的CVP分析指南。为了不断学习和发展你的知识库,请探索以下额外的相关资源:

免费会计课程

学习会计基础知识,以及如何与CFI一起阅读财务报表免费在线会计课程
这些课程将给你执行世界级金融分析师工作所需的信心。vwin德赢吧现在就开始!

网上会计课程

通过CFI课程,你很容易建立对会计技能的信心!现在免费注册开始推进你的事业!

0个搜索结果