利率调整的组合在一个给定的时期
有效年利率(EAR)的利率调整复合在一个给定的时期。简单地说,有效的利率是年利率感兴趣一个投资者可以获得(或支付)考虑复合后一年。
耳朵可以用来评估贷款或任何债务或应付利息收益来评估一项投资,如担保投资证书(GIC)或储蓄账户。
有效年利率也称为有效利率(EIR),相当于年率(AER),或有效率。比较的年利率(4月)这是基于单利。
耳朵下面公式:
地点:
下表显示了不同复合周期变化时有效年利率。
表:CFI的固定收益基础课程
例如,1%的耳朵说利率复合季度是1.0038%。
有效年利率的评价是一个重要的工具,允许真正的投资回报率或真正的利率贷款。
规定的年度利率和实际利率可以显著不同,由于复合。有效的找出最好的贷款利率是重要的或确定哪些投资提供了最高的回报率。
在加剧的情况下,耳朵总是高于规定的年利率。
例如,假设该银行提供了10000美元的存款12%的利率每月复合。下表展示了有效年利率的概念:
月1兴趣:期初余额(10000美元)x利率(12% / 12 = 1%)= 100美元
月2兴趣:期初余额(10100美元)x利率(12% / 12 = 1%)= 101美元
比例的变化,从一开始平衡(10000美元)的期末余额(11268美元)(11268 - 10000美元)/ $ 10000 = .12683或12.683%,有效年利率。即使银行提供12%的利率,你的钱将每月复利增长了12.683%。
有效年利率允许您确定真的投资回报率(ROI)。
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使用EAR公式计算实际利率,遵循这些步骤:
规定利率(也称为年利率或名义汇率)通常是发现在贷款或存款协议的标题。示例:“年度利率36%,每月收取。”
复利期间通常月度或季度。复合时期可能是12个一年(12个月)和4季度(4季度一年)。
供您参考:
计算的有效年利率信用卡以每年36%的速度和利息每月收取:
1。规定利率:36%
2。数量的复合周期:12
因此,耳朵=(1 + 0.36/12)^ 12 - 1 = 0.4257或42.57%。
当银行收取利息,表示利率是用来代替有效年利率。这样做是为了让消费者相信他们支付更低的利率。
例如,对于贷款规定的利率为30%,而每月、有效年利率是34.48%。银行通常会做广告规定的利率为30%而不是34.48%的有效利率。
银行支付利息存款账户时,耳朵是广告看起来更有吸引力比规定的利率。
例如,对于存款在规定的每月10%的速度加剧,有效年利率是10.47%。银行将广告的有效年利率10.47%而不是规定的利率10%。
本质上,他们表现出任何速度显得更加有利。
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