财务比率分析是什么?
财务比率分析是使用数值取自创建财务报表对一个公司获得有意义的信息。数字上发现一个公司的财务报表资产负债表,损益表,现金流量表——是用来执行定量分析和评估一个公司的流动性、杠杆、增长、利润率,盈利能力、回报率、估值等。
财务比率是分为以下几类:
- 流动比率
- 杠杆比率
- 效率比率
- 盈利能力比率
- 市场价值比率
财务比率分析的使用和用户
财务比率的分析有两个主要目的:
1。跟踪公司业绩
确定单个财务比率每段和跟踪他们的价值观的变化随着时间的推移,可能发展趋势做一个公司。例如,越来越debt-to-asset比率可能表明一个公司与债务负担过重,最终可能面临违约风险。
2。关于公司业绩进行比较判断
比较财务比率与主要竞争对手做是为了确定一个公司比行业平均水平表现好坏。例如,比较之间的资产回报率公司帮助分析师或投资者,以确定哪些公司最有效地利用其资产。
财务比率分析的用户包括政党内部和外部的公司:
- 外部用户:vwin德赢吧金融分析师,散户投资者,债权人、竞争对手、税务机关、监管部门、行业观察人士
- 内部用户:管理团队,员工,和业主
流动比率
流动比率是衡量一个公司的财务比率偿还短期和长期债务的能力。常见的流动比率包括以下几点:
的流动比率衡量一个公司的流动资产偿还短期债务的能力:
流动比率=流动资产/流动负债
的刁钻的比率衡量一个公司的速动资产偿还短期债务的能力:
刁钻的比率=流动资产-存货/流动负债
的现金比率衡量一个公司偿还短期债务的能力与现金和现金等价物:
现金比率=现金和现金等价物/流动负债
的营运现金流量比率是衡量一个公司的次数可以用现金偿还流动负债中产生一个给定的时期:
营运现金流量比率=经营现金流量/流动负债
利用财务比率
杠杆比率衡量的资本来自债务。换句话说,利用财务比率是用来评估一个公司的债务水平。常见的杠杆比率包括以下几点:
的债务比率措施的相对数量从债务公司的资产提供:
负债比率=负债总额/资产总额
的负债与股东权益比率计算的重量总债务和金融负债与股东权益:
负债与股东权益比率=总负债/股东权益
的利息保障比率显示了一个公司可以很容易就能偿还利息支出:
利息保障比率=营业利润/利息支出
偿债保障比率显示一家公司可以很容易地将支付其债务:
偿债保障比率=营业收入/总债务服务
效率比率
效率比率,也称为活动财务比率,是用来衡量一个公司利用其资产和资源。常见的效率比率包括:
的资产周转率衡量一个公司的能力来生成销售从资产:
资产周转率=销售额/平均总资产
的存货周转率措施多少次公司的库存销售和在给定的时间内取代:
存货周转率=销售成本/平均存货
应收账款周转率措施多少次公司可以将应收账款转化为现金在一个给定的时期:
应收账款周转率=净信贷销售/平均应收账款
的天销售库存率措施的平均天数,公司持有库存卖给客户之前:
天在库存销售比= 365天/存货周转率
盈利能力比率
盈利能力比率衡量一个公司的能力来生成收入相对于收入,资产负债表资产、运营成本,和权益。常见的财务比率分析盈利能力包括以下几点:
的毛利率比比较一个公司的总利润的净销售额后显示多少利润公司支付其销售成本:
毛利率比=净利润/净销售额
的营业利润率比比较公司的营业收入的净销售额来确定操作效率:
营业利润率=营业收入/净销售额比例
的资产回报率比有效衡量公司利用其资产产生的利润:
资产回报率比=净利润/总资产
的股本回报率比有效衡量一个公司使用其股本产生利润:
股本回报率比=净利润/股东权益
市场价值比率
市场价值比率是用来评估一个公司的股票的股价。共同的市场价值比率包括以下:
每股账面价值比率计算一个公司的每股价值根据可获得的股权股东:
每股账面价值比率=(股东权益-优先股)/总普通股突出
股息收益率比措施的股息每股归因于股东相对于市场价值:
股息收益率比=每股股息/股价
每股收益比率措施的每股净收益突出:
每股收益=净利润/总流通股比例
的市盈率比较公司的股价每股收益:
市盈率=股价/每股收益
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