传动装置

大量的债务基金运营的公司使用权益资本比例

传动装置是什么?

传动装置的数量债务——比例股权资本基金运营的公司使用。公司拥有高杠杆比率显示了一个高负债与股东权益比率,这可能会增加财务失败的风险。

传动装置图

传动装置作为衡量在多大程度上借用公司资金运营使用钱银行来自股东和钱。一个适当的杠杆水平取决于行业的公司运作。因此,重要的是要看一个公司的资产负债率相对的可比公司。

杠杆比率

存在一些杠杆比率,比较所有者权益基金公司借来的。杠杆比率衡量一个公司的财务风险水平。最著名的杠杆比率包括:

当一个公司拥有高杠杆比率,它表明,一个公司的利用是很高的。因此,它更容易受到任何经济可能出现的衰退。与低杠杆比率通常被认为是一个公司财务状况良好。

杠杆比率和风险

传动装置的程度,不管是低或高,揭示了公司面临的财务风险水平。高负债的公司更容易经济衰退和面临着更大的违约风险和财务失败。这意味着有限的现金流的公司,它必须满足其运营成本和支付债务。公司可以经常体验现金流不足,无法支付股权股东和债权人。

低杠杆比率不一定意味着企业的资本结构是健康的。是高度周期性的资本密集型企业和公司可能无法从股东权益融资操作。在某种程度上,他们需要从其他来源获得融资以继续操作。没有债务融资,企业可能无法基金的大部分业务和支付内部成本。

业务不使用债务资本遗漏了更便宜的形式的资本,增加了利润,更多的投资者的兴趣。例如,公司在农业行业受到季节性的影响他们的产品的要求。因此,他们通常需要借入资金至少一个短期的基础。

传动装置的使用

通过银行

银行使用杠杆比率来决定是否放贷。他们在商业贷款产生的利息收入。贷款人考虑杠杆比率,以帮助确定借款人偿还贷款的能力。

例如,资产负债率高的公司面临着失败的风险更高。大多数银行都宁愿远离这样的客户。然而,垄断公用事业和能源公司这样的公司通常可以操作安全的高债务水平,由于其强大的行业地位。

投资者

投资者使用杠杆比率来确定一个业务是一种可行的投资。强劲的资产负债表和低杠杆比率的公司更容易吸引投资者。投资者可能会认为资产负债率高的公司风险太大。

高负债的公司已经支付大量感兴趣的债权人和投资者不愿投资,因为业务可能无法偿还这笔钱。

比较工具

杠杆比率是用作比较工具来确定一个公司与另一家公司的性能在同一行业。使用时作为一个独立的计算,公司的杠杆比率并不意味着很多。比较类似的杠杆比率在同一行业的公司提供了更有意义的数据。例如,公司的资产负债率为60%可能被视作高风险。但如果其主要竞争对手显示杠杆比率为70%,与80%的行业平均水平,公司比率是60%,相比之下,执行优化。

金融建模的例子

下面是一个从CFI的截图杠杆收购(LBO)建模过程,一个私人股本公司使用重要的杠杆率提高内部收益率(IRR)对股票投资者。

传动装置在一个杠杆收购模式

公司和财务杠杆

有几种情况下,公司可以从事财务杠杆加强资本结构,包括以下:

筹集资金没有稀释的所有权

当采购新资本来支持公司的业务,业务享有选择债务和股本之间的选择。大多数车主喜欢在股本债务资本,因为发行更多的股票将稀释股权的公司。一家盈利的公司可以使用借入资金来创造更多的收入和使用收益来偿还债务,而不影响股权结构。

现金短缺

公司主要依靠股权资本融资业务全年可能会遇到资金短缺,影响公司的正常运营。最好的补救这种情况是寻求额外的现金从银行融资业务。金融机构和投资者的债务资本是现成的,只要公司出现财务状况良好。

投资资本

一个公司可能需要大量的资本融资等重大投资收购竞争对手公司或购买公司的重要资产,是退出市场。这样的投资需要紧急行动和股东可能不能够筹集所需资本,由于时间限制。如果业务与债权人关系很好,很快就可获得大量的资本,只要符合贷款要求。

相关阅读

感谢您的阅读CFI传动装置的解释。CFI的官方供应商金融建模和估值分析(FMVA)认证项目旨在把人变成一个世界级的金融分析师。vwin德赢吧继续学习和发展你的财务分析知识,我们强烈推荐以下额外的CFI资源:

vwin德赢吧金融分析师培训

CFI在线获得世界级的金融培训注册金融分析师培训项vwin德赢吧目!

获得的信心需要向上移动梯子在高功率的企业金融职业道路。

vwin德赢吧金融分析师培训项目

学习金融建模和评估在Excel中,简单的方法,一步一步地训练。

0的搜索结果