比率分析的局限性

因素限制比率分析的有效性

比率分析是什么?

比率分析是财务分析的一个流行的技术。它是用来可视化和提取信息财务报表。它侧重于反映盈利能力的比率、效率、融资利用和其他重要的商业信息。比率可以用于横向分析和纵向分析。当他们是一个受欢迎的形式的分析,有许多比率分析的局限性vwin德赢吧金融分析师应该知道的。

金字塔的比率

图片:金字塔从CFI的比率财务分析的课程

比率分析的一个关键因素是一个行业的比较基准的公司。这种类型的财务分析都是非常有用的内部管理和局外人分析师的公司,因为它从财务报表提供了重要的见解。

对于任何金融分析技术,有几个比率分析的局限性。知道这些局限性的关键是避免误导性的结论。

比率分析的局限性是什么?

一些最重要的比率分析的局限性包括:

  • 历史信息:信息使用的分析是基于真实过去的结果,是公司发布的。因此,比率分析指标不一定代表未来公司业绩。
  • 通货膨胀的影响:定期公布的财务报表,因此有时间每个版本之间的区别。如果通货膨胀发生在之间的时期,然后实际价格没有反映在财务报表。因此,数字在不同时期直到通货膨胀调整的没有可比性。
  • 会计政策的变化:如果公司已经改变了会计政策和程序,这可能会严重影响财务报告。在这种情况下,关键财务指标运用比率分析是改变,和改变后的财务结果记录与结果记录在改变。它由分析师与会计政策变更。更改通常发现在笔记中财务报表部分。
  • 操作的变化:公司可以显著改变其运营结构,从他们的东西供应链战略产品销售。当重大操作更改发生时,财务指标的比较操作前后变化可能导致误导性的结论对该公司的业绩和未来前景。
  • 季节性效应:分析师应该意识到季节性因素可能会导致比率分析的局限性。无法调整比率分析季节性效应可能导致错误的解释结果的分析。
  • 操纵财务报表:比率分析是基于信息报告的公司其财务报表。这些信息可能会被公司的管理层报告一个更好的结果比其实际性能。因此,比率分析不能准确反映业务的本质,歪曲的信息不是被简单的分析。重要的是,分析师意识到这些是可能的操作,总是完整的广泛尽职调查之前达成任何结论。

比率分析的局限性图

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