负资产

当一项资产的价值(通过债务融资)低于所欠的贷款/抵押贷款的金额时

写的 CFI团队

2023年1月6日更新

什么是负资产?

当一项资产的价值(通过债务融资)低于欠银行的贷款/抵押贷款金额时，负资产的概念就出现了资产。它通常发生在资产的价值在使用期间迅速贬值，导致借款人的资产净值为负。

负资产

为了更好地理解负资产，我们首先要了解什么是正资产。一个典型的由贷款提供资金的资产被表示为所有者的正权益。

例如，一个人拿出一部分钱作为首付款，然后购买房子。因为这个人没有支付房子的全部金额，但他仍然拥有房产，这被视为正资产。

当所借资产的价值上升或所欠银行的代替资产的贷款金额下降时，正权益就会增长。

负资产可以在几种情况下占上风。下面，我们列出了三种情况，并描述了其对有关各方的影响:

资产的负资产净值在房地产和汽车行业很常见。房子或汽车通常是通过某种债务(如银行贷款或抵押贷款)来融资的。房价会因为房地产价格的波动而下降，汽车的价格会因为快速使用而下降。折旧）.当资产的价值低于贷款/抵押金额时，就会产生负资产。

另一个相关的概念是负摊销。当资产价值保持不变，但贷款余额增加时，就会发生这种情况。这可能是由于借款人没有向贷款人支付足够的还款。

对于上市公司来说，有时资产负债表上的权益项目会出现负余额。当公司的负债超过其资产时，就会发生这种情况，从更财务的角度来看，公司发生的损失超过了向股东支付的款项和前几期累计收益的总和。

负股东权益的一个典型例子是向投资者支付大量股息，这会侵蚀股东权益留存收益使公司的股权进入负区域。这通常是公司财务困难的信号。

净资产是指个人。一个拥有负资产的人被称为负净资产，这基本上意味着这个人的负债超过了他拥有的资产。

净资产为负的一个常见例子是有教育信贷额度的学生。虽然学生贷款让人们获得教育，这反过来又使他们在经济上更稳定，它不能算作实物资产。因此，在偿还学生贷款期间，拥有贷款的人的净资产为负。

图2举例说明了如何在现实世界中计算负资产。一个人在市场上买了一辆价值5万美元的车，他使用利率为5%的贷款为其融资，需要在5年内偿还。

使用给定的数据，我们可以构建一个贷款摊销类似于图3中的调度(为了简单起见，隐藏了一些行)。每月还款额为1,063美元(包括本金和利息)。

假设这个人在两年内开了20万公里的车，之后想把车换掉。由于这辆车被过度使用，折旧和高里程导致这辆车在市场上的价值为1万美元。

回到我们的贷款摊销时间表(图3)，两年后贷款的未偿金额为28,460美元。我们可以看到，在贷款的价值和资产的价值之间有18,460美元的巨大差异。该金额为负权益。