每股资产净值(NAVPS)

在评估房地产投资信托基金,共同基金和交易所买卖基金份额

什么是每股资产净值(NAVPS) ?

每股资产净值(NAVPS)是一个指标用于评估价值的房地产投资信托(REIT),它表示的一个分享的价值共同基金或交易所买卖基金。获得NAVPS除以共同基金的资产净值已发行股票的数量。

每股资产净值

资产,在这种情况下,可能包括一个基金的投资的市场价值,现金和现金等价物应计收入和应收账款,而负债=长期和短期负债的总和,和应计费用,如公用事业成本和员工工资。

总结

  • 每股资产净值(NAVPS)是一个房地产指标表明共同基金的价值或交易所买卖基金(ETF)。
  • 获得NAVPS除以资产净值少总资产(负债)的基金已发行股票的数量。
  • 使用的指标是投资者比较基金对市场或行业的性能基准,例如标准普尔500指数。

如何计算每股资产净值

共同基金的经理需要计算每个会计期间的每股资产净值。他们必须提供重要信息,如共同基金的资产和负债的价值,以及费用的基金。NAVPS计算的步骤如下:

步骤1:计算总资产价值,并生成一个损益,根据现行汇率和市场价值。

步骤2:计算该基金的负债总额(短期和长期),以及基金的利益和成本的债务。

步骤3:找到费用的基金和书规定会计期间(将成本分配到不同的资产净值时期)。费用可能包括审计成本,管理员的费用,税金和其他运营成本。

步骤4:计算每股资产净值。给出的公式计算NAVPS如下:

NAVPS公式

实际的例子NAVPS

XYZ公司是一个共同基金,五百万流通股和价值1亿美元的投资。公司的资产包括1000万美元现金、150万美元的应收账款和应计收入500000美元。同时,XYZ公司持有3000万美元的短期负债和长期负债1000万美元。应计在员工工资有150万美元。使用给定的信息,我们可以计算出NAVPS如下:

步骤1:资产= 100000000 + 10000000 + 1500000 + 500000 =112000000美元

步骤2:负债= 30000000 + 10000000 + 1500000 =41500000美元

步骤3:NAVPS =(112000000 - 41500000美元)/ 5000000 = $ 70500000/5000000= 14.10美元

共同基金的资产净值变化每天,每天因为资产和负债价值的变化。流通股的数量也不断变化,随着投资者赎回股份,和新的投资者购买新股。这意味着NAVPS基金的净资产可能今天14.10美元,转移到第二天12或16美元。共同基金和etf每天需要计算其导航,结束时美国主要交易所

每股资产净值与市场价格

共同基金的每股资产净值是指价格投资者买卖股票正常交易的一天。然而,它不同于交易所交易基金,股票等贸易。

etf和封闭式基金影响供给和需求的力量,使基金的股票价格高于或低于该基金的资产净值。市场价格是投资者可以购买或出售股票的价格在一个活跃的交易。

ETF的每股资产净值计算结束时一个活跃的交易日,它代表了每个共享的基础资产的价值。虽然NAVPS和ETF的市场价格可能不同,方差通常是相对较小的。这种情况可以解释为etf赎回机制,使市场价值和NAV值相当接近。

每股资产净值的重要性

资产净值执行相似功能的股票价格,因为它代表了一股的价值的共同基金或一个交易所交易基金。NAVPS可以用来比较的性能共同基金对市场或行业的标准。

然而,分析师认为,短期变化的评价NAVPs比比较长期变化更有效率,因为大多数基金资本收益和利润分发给股东定期。

另一方面,NAVPS的一个限制是它的每日价格波动由于市场力量,以及基金的费用产生。NAVPS计算在一天结束的共同基金市场关闭时,因此,投资者无法确定盘中的股票价值。

共同基金一般是一个缺点,etf是首选在这种情况下(尽管NAVPS最后交易日的计算报告,价格几乎整个交易日实时更新)。

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