比率分析

比率分析是什么?

比率分析是指分析各个部分的财务信息财务报表的业务。他们所使用的主要外部分析师确定业务的各个方面,如它的盈利能力,流动性和偿付能力。

分析师依赖当前和过去的财务报表获取数据来评估一个公司的财务业绩。他们使用的数据来确定一个公司的财务状况是在一个上升或下降的趋势,比较与其他公司竞争。

使用的比率分析

1。比较

的使用比率分析是比较一个公司的财务表现类似的公司在业界了解公司在市场上的地位。获得财务比率,如市盈率,从已知的竞争对手,比较公司的比率可以帮助管理识别市场缺口并检查它竞争优势、长处和弱点。管理可以使用这些信息来制定决策,旨在提高公司在市场上的地位。

2。趋势线

公司也可以使用比率是否有财务表现的趋势。建立公司收集的数据对大量报告财务报表。获得的趋势可以用来预测未来财务业绩的方向,并识别任何预期的金融动荡,不可能预测使用比率为一个报告期。

3所示。运营效率

公司的管理也可以使用财务比率分析来确定的程度在资产和负债的管理效率。机动车辆等资产的使用效率很低,土地,和建筑导致不必要的费用应该被消除。财务比率分析还可以帮助确定金融资源,或很少使用的。

比率分析,财务比率分析的类别

有许多用于比率分析的财务比率,并分为以下类别:

1。流动比率

流动性比率衡量一个公司的能力,以满足其债务使用它的流动资产。当公司遇到财政困难和无法偿还债务,它可以将资产转换成现金,用这些钱更轻松地解决任何悬而未决的债务。

一些常见的流动比率包括速动比率流动比率、现金比率。使用流动比率由银行、债权人和供应商确定客户有能力履行金融义务到期。

2。偿债能力比率

偿债能力比率衡量一个公司的长期财务可行性。这些比率比较公司资产的债务水平,股票,或年度收益。

重要的偿付能力比率包括债务资本比率、负债比率、利息保障比率、权益乘数。偿付能力充足率所使用的主要是政府、银行、员工,机构投资者。

3所示。盈利能力比率

盈利能力比率衡量企业的盈利能力,相对于他们的相关费用。记录在前面的金融报告期内盈利能力比率高于表明企业改善财务状况。盈利能力比率也可以比作类似公司的比例来确定盈利业务是相对于其竞争对手。

重要的盈利能力比率的一些例子包括股本回报率比、资产回报率、利润率,毛利率,已动用资本回报率。

4所示。效率比率

效率比率衡量业务是利用其资产和负债产生的销售和盈利。他们计算库存的使用、机械利用率,营业额的负债,以及股权的使用。这些比率是很重要的,因为当有一个比例带来的效率提升,业务产生更多的收入和利润。

一些重要的效率比率包括资产周转率、库存周转率、应付账款周转营运资金周转率、固定资产周转率和应收账款周转率。

5。覆盖率

覆盖率衡量企业偿还债务的能力和其他义务。分析师可以使用覆盖率在几个报告时间画这一趋势预测公司未来的财务状况。更高的覆盖率意味着企业可以更加轻松地偿还债务和相关义务。

关键的覆盖率包括债务偿还能力比率、利息覆盖率、固定费用和营业范围。

6。市场前景的比率

市场前景比率帮助投资者预测他们会赚多少钱从特定的投资。收入可以在更高的股票价值或未来股息的形式。投资者可以使用当前的收益和红利来帮助确定股息可能未来的股票价格和他们可能希望获得。

关键市场前景比率包括股息收益率、每股收益、市盈率,派息率。

相关阅读

感谢您的阅读CFI指南比率分析。继续学习和发展你的职业,以下CFI资源将是有帮助的:

• 分析财务报表
• 流动比率的公式
• 财务分析比率术语表
• 比率分析的局限性
• 看到所有会计资源
• 看到所有资本市场资源