奔驰在收益率曲线

出售债券到期日之前得到更高的利润

奔驰在收益率曲线是什么?

奔驰在收益率曲线当投资者出售债券在到期日之前,为了获得更高的利润。这是一个固定收益策略,投资者在低利率环境下使用。得名于战略投资者出售债券,当这一事实收益率年代更低。

奔驰收益率曲线说明购买出售骰子。

总结

  • 奔驰在收益率曲线是一种固定收益策略投资者出售债券到期之前
  • 该策略为投资者提供了一个更高的增量收入不增加暴露于利率风险
  • 奔驰在收益率曲线并不是一个合适的策略,当收益率曲线反转

奔驰在收益率曲线策略是如何工作的?

奔驰在收益率曲线策略旨在帮助投资者获得高收益,同时限制任何损失本金。它是通过奔驰在收益率曲线——换句话说,出售债券持有它仅仅几年之后,并在其到期日。战略工作,因为债券的收益率和价格朝相反方向移动。随着产量减少,价格上涨。

想象一个十年美国国债还剩五年到期。债券的收益率现在是收益率低于前五年。这是因为更高的收益率长期债券由于更高的风险。现在的债券收益率较低和更低的折现率。

由于自然的债券,债券的价格现在比以前更高。战略也限制了潜在损失本金,因为投资者出售债券,所以他们产生更少的接触信用风险

奔驰在收益率曲线的好处是什么?

通过购买长期债券,投资者得到更高的投资收益率。这意味着更高的收入优惠券或者当债券销售。另一个好处是,奔驰在收益率曲线为投资者提供了更多的选择。

例如,如果一个投资者想投资五年了,他们可以购买5年债券或购买长期债券,出售后五年。通过购买长期债券,他们将受益于增量收入就越高。同时,他们将获得来自出售债券,同时仍然保持投资期限5年。

这一战略的最佳时间是什么时候?

奔驰在收益率曲线是最合适的在低利率环境下,利率上升或将上升。随着利率上升,债券失去价值。它是利率风险影响债券期限更长。如果利率预计将增加,那么投资者会坚持短期债券作为那些不太容易受到利率风险。

然而,通过做这样的事,投资者限制他们回到较低的收益率。这是当奔驰在收益率曲线变得有利可图。投资者可以购买长期债券和受益于更高的收益率。但由于他们计划出售在成熟之前,他们的利率风险不高。

当不使用这一策略

奔驰在收益率曲线并不是合适的如果收益率曲线或者如果债券溢价债券。收益率曲线反转,短时间债券的收益率高于长期债券的收益率。因此,一个投资者想投资的人只有5年没有购买10年期债券的动机,因为他们不会获得更高的收益。

不使用策略的另一个原因是如果债券溢价出售。溢价债券的价值会随着时间的推移。因此,投资者将无法滚下收益率曲线和出售债券超过他们支付。

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