影子银行系统

一个广泛的金融机构和金融市场的集合,提供同样的服务是商业银行,但不是在传统银行受到的监管环境

影子银行体系是什么?

影子银行系统是广泛的金融机构和的集合金融市场提供同样的服务是商业银行,但不是在传统银行受到的监管环境。

影子银行系统

影子银行系统的元素包括抵押贷款公司,回购协议,资产支持商业票据、对冲基金、信用保险提供者,结构性投资工具和货币市场基金。

影子银行体系扩张迅猛在21世纪。截至2019年,据估计,构成一个产业总资产价值超过100万亿美元,其中超过80%的贷款公司提供的影子银行实体。

总结

  • 影子银行体系是由各种各样的公司和金融市场提供贷款和投资商业银行提供类似的服务,但这以外的操作控制银行业的监管框架。
  • 影子银行自世纪之交以来呈指数级增长。
  • 影子银行业务获得的2008年全球金融危机的罪魁祸首。

影子银行行业

“影子银行”这个词最初是由Paul McCulley投资管理公司PIMCO首席经济学家,在2007年。影子银行行业,虽然经营以外的普通商业银行的监管严格的场地,是与整个银行业密切相关。

事实上,许多影子银行公司子公司的母公司是传统的银行。

影子银行活动区别于传统银行是影子银行公司不是存款机构——即。,他们不接受并持有存款从普通消费者——他们免除政府监管和监督管理常规的商业银行。

“影子”这个术语是用来描述这一事实,因为他们不受政府监管,影子银行体系的运作公司并不向公众透明的方式定期银行的操作。

影子银行公司通常设置作为一种借款人和投资者之间的中间人。一个很好的例子是一个私人股本基金,聚集大量资金从投资者和贷款公司收集到的钱。

影子银行行业积极参与证券化和金融业务衍生品市场。重新包装的过程包括各种类型的债务,如抵押贷款或信用卡债务,金融证券等资产抵押贷款(ABMs模型)和信用违约互换(cds)出售给投资者。

例子

一个典型的例子在影子银行系统的业务是一个点对点(P2P)贷款业务,如Prosper.com。P2P业务连接投资者和借贷者通过网上平台。他们挣的钱收取贷款发放费用,其他费用。

点对点借贷业务一直快速增长和变化。最初设想池贷款资金从许多小投资者,这可以借给借款者。

然而,该行业的成功吸引了对冲基金和机构投资者,如养老基金,这意味着大量的资金流动通过点对点的借贷公司现在是来自大,而不是小投资者。

影子银行和2008年的全球金融危机

影子银行行业被视为严重导致房地产市场崩溃,始于2008年的全球金融危机。许多公司在业界,特别是抵押贷款公司,通过他们的贷款行为已经严重过度扩张。

再一次,这发生在部分是因为影子银行公司不受相同的规定,如存款准备金率,普通商业银行受到。因此,他们能够与较高的流动性风险和运作信用风险相比传统的银行贷款。

金融危机的沉淀,导致最终的主要金融机构,如雷曼兄弟(Lehman Brothers)崩溃,起源于导数由抵押贷款证券。

出售的证券信用评级,没有准确反映信用风险的真实水平——实际上是低得多——由许多个人抵押贷款证券。

金融危机带来了光投资银行,而他们的主要操作是受政府监管,开展他们的业务通过表外交易的主要部分如信用违约互换。

额外的资源

CFI的官方供应商商业银行与信贷分析师(CBCA)™认证项目,旨在把人变成一个世界级的金融分析师。vwin德赢吧

继续学习和发展你的财务分析知识,我们强烈推荐以下额外的资源:

vwin德赢吧金融分析师培训

CFI在线获得世界级的金融培训注册金融分析师培训项vwin德赢吧目!

获得的信心需要向上移动梯子在高功率的企业金融职业道路。

vwin德赢吧金融分析师培训项目

学习金融建模和评估在Excel中,简单的方法,一步一步地训练。

0的搜索结果