偿债能力比率

帮助我们检查公司财务状况的绩效指标

写的 CFI团队

2023年3月14日更新

什么是偿付能力比率?

偿债能力比率是一种绩效指标，可以帮助我们检查公司的财务状况。特别是，它使我们能够确定公司是否能够在长期内履行其财务义务。

偿债能力比率

度规非常有用银行潜在的投资者，供应商，以及任何其他想与特定公司做生意的实体。它通常将实体的盈利能力与其义务进行比较，以确定其财务状况是否健全。在这方面，较高或较强的偿付能力比率是可取的，因为它是财务实力的指标。另一方面，低比率暴露了未来潜在的财务障碍。

正如后面所解释的，还有其他几种确定公司偿债能力的方法，但计算偿债能力比率的主要公式如下:

如果你仔细观察，你会注意到，分子是该企业当前的现金流量，而分母是其负债。因此，可以有把握地得出结论，偿付能力比率决定了公司的现金流量是否足以支付其总负债。

让我们来看看SaleSmarts公司的案例:

偿付能力比率= (45000 + 15000)/ (83000 + 160,000)

偿债能力比率= 0.246 * 100 =24.6%

值得注意的是，如果一家公司的偿付能力超过20%，就被认为财务状况良好。因此，从我们上面的例子中，很明显，如果SalesSmarts每年都跟上趋势，它可以在四年内偿还所有债务(100% / 24.6% =大约四年)。

尽管偿付能力比率是一个有用的衡量标准，但它在一个领域存在不足。它没有考虑公司在长期内获得新资金来源的能力，比如来自股票或债券的资金。由于这个原因，它应该与其他类型的分析一起使用，以提供对企业偿付能力的全面概述。

财务比率使我们能够对一个组织的长期债务与其权益和资产进行有意义的比较。比率的使用允许利益相关方评估公司的稳定性资本结构。以下是一些用于评估组织将来偿还债务能力的比率。

通常缩写为D/E, the负债与股东权益比率确定公司总负债相对于其权益的比率。要计算这个比率，首先要得到其债务的总和。将结果除以公司的总股本。这是用来衡量公司利用债务为运营提供资金的程度(杠杆)。

有了利息覆盖率，我们可以确定公司的利润可以用来支付债务利息费用的次数。为了计算这个数字，将公司的利润(在减去任何利息和税收之前)除以它的利息支付。

价值越高，公司的偿付能力越强。换句话说，这意味着日常运营产生了足够的利润来支付利息。

顾名思义，资本负债率决定了企业总资本中使用债务融资的比例。例如，如果一家公司的债务资本比率为0.45，则意味着该公司45%的资本来自债务。在这种情况下，较低的比率是可取的，因为这意味着公司可以支付资本，而不必如此依赖债务。

在个人或组织向公司投资或贷款之前，他们需要确保所涉及的实体能够长期保持偿付能力。因此，利益相关者利用偿付能力比率来评估公司在长期内偿还债务的能力。

偿付能力比率高是稳定的标志，而偿付能力比率低则是稳定的标志金融疲软。为了清楚地了解公司的流动性和偿债能力，潜在投资者会将这一指标与其他指标一起使用，比如债务股本比率、债务资本比率等。