流动资金来源
公司所有资源,可用于生成现金
流动性的来源是什么?
对于一个公司,其流动性来源的所有资源,可用于生成现金。通常有两种主要类型的一个公司的流动性来源:
- 的主要来源的流动性,这是现金或其他资源,可以很容易转换为现金;和
- 的第二手来源的流动性通常不能被转换成现金一样容易和快速的主要来源和可能意味着资产出售或其他行为会影响公司的业务。
流动性的主要来源
主要来源的流动性可以很容易地用于生成公司的流动性。他们通常是现金和其他准现金资产。更具体地说,它们包括:
1。现金余额(通常在一个银行账户)
他们可以是实际的现金已经存储在银行账户或现金,可以生成短期证券的清算(带有一个成熟度不足90天)。在资产负债表上,这种流动性的来源一般是由项目“现金和表示现金等价物。”
2。短期资金
它们包括商业信用(即。贸易应付款项),银行信贷和短期证券在90天内到期。
3所示。现金流管理
他们与公司的能力来有效地管理现金和现金流入和流出的分散程度。例如,一个公司,一个高度分散的收集系统可能会发现很难及时的现金资源的访问。
辅助源的流动性
与流动性的主要来源不同,辅助源文档通常不能转化为现金,没有对公司的运营产生影响。例如,它可以是一个公司的案例已经耗尽现金准现金资产和需要清算资产,如库存,植物,和设备,支付它的账单。
更具体地说,一个公司的二次流动资金的来源包括:
1。债务谈判
公司可以产生债务的流动性越来越有利的条款,即。重新谈判期限,支付本金的规模和时机,利率。
2。清算资产
它可以涉及相对流动资产,如库存,或其他流动性较差的资产,如工厂、设备、和房地产的属性。的紧迫性的现金需要清算的情况下是必要的,通常意味着资产折价卖给他们平常的价格。
3所示。破产保护重组
流动性的来源和业务的健康
在评估一个公司的流动性是一个关键因素信誉。完全支付所欠,一个公司必须能够访问适当的流动性来源。一般来说,一个财务健康的公司应该能够满足其义务依靠其流动性的主要来源。
如果需要获得二次资源,这意味着公司经历了或正在经历,流动性问题。虽然是由于暂时的条件,通常是更深层的根本问题在商业的标志。
流动性比率,业务基础和来源
分析师或经理,通常可以评估一个公司是否有可能需要使用二次资源的流动性通过评估其财务状况。这个过程通常依赖,但不仅限于,分析业务的以下方面:
1。自由现金流生成、利润率和总体业务趋势
例如,在其他条件相同的情况下,一个公司产生巨大和不断上升的现金流将能更好地面对当前的义务没有辅助源的流动性比小公司和现金流下降。
2。流动比率(流动比率、速动比率、应收账款周转率)
例如,现金和之间的比率的恶化流动负债可以把一个公司在危险的境地。迹象表明,一个公司发现很难收集支付也可以有助于增加依赖的风险中等的流动性来源。
3所示。竞争,商业风险,和其他因素
额外的因素是不可见的在财务报表可以表明,一个公司的流动性的主要来源是不够的义务。例如,它可以是一个公司的情况下,将面临高额的罚款或业务要面对突然增加的竞争或现金已经被当局。
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