银团贷款
一组贷款机构向一个大的借贷者提供的贷款便利
何谓银团贷款?
银团贷款是由一组贷款人共同提供信贷给一个大的借款人。借款人可以是一个公司个人项目或政府。银团中的每个贷款人都承担部分贷款金额，并共同分担贷款风险。其中一个出借人充当经理(安排银行)，代表银团中的其他出借人管理贷款。辛迪加可能是各种类型的贷款的组合，每种贷款都有不同的还款期限，在贷款期间商定谈判借贷双方之间。
银团贷款发生在单个借款人需要一大笔贷款(100万美元或以上)而单个贷款人可能无法提供时，或者当贷款超出了贷款人的风险承担范围时。银行然后组成一个财团，让他们能够分散风险，分享金融机会。每个贷款人的责任仅限于他们在贷款总额中的份额。所有银团成员的协议包含在一个贷款协议中。
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银团贷款的参与者
参与银团贷款的人可能因交易而异，但典型的参与者包括以下几类:
1.安排银行
安排银行也被称为牵头管理人，由借款人授权根据特定的贷款协议条款组织资金。银行必须收购其他愿意参与银团并分担贷款风险的贷款方。安排行与借款人协商的金融条款载于术语表。
投资意向书详细列出了贷款金额，还款计划、利率、贷款期限及其他与贷款有关的费用。安排银行持有贷款的很大一部分，并将负责在其他参与贷款的银行之间分配现金流。
2.代理
银团贷款中的代理人是借款人和放款人之间的纽带，对借款人和放款人都负有合同义务。代理人对贷款人的作用是向他们提供信息，使他们能够行使银团贷款协议下的权利。然而，代理没有信托责任并且不需要通知借方或出借方。代理人的职责主要是行政管理。
3.受托人
受托人负责代表出借人持有借款人资产的担保。银团贷款结构避免分别向个别贷款人提供担保，因为这种做法对银团来说成本很高。在发生违约的情况下，受托人负责根据出借人的指示执行担保。因此，受托人只对银团中的出借人负有受托责任。
银团贷款的优点
银团贷款的主要优点如下:
1.省时省力
借款人不需要与银团中的所有贷款人协商贷款条款。相反，借款人只需要与安排贷款的银行会面，就贷款条款进行谈判和商定。然后，安排人做更大的工作，建立银团，让其他贷款人加入，并与他们讨论贷款条款，以确定每个贷款人将提供多少信贷。
2.贷款期限多样化
由于银团贷款是由多个贷款人提供的，因此贷款可以分为不同类型的贷款和证券。不同的贷款类型提供不同类型的利息，如固定或浮动利率，这对借款人来说更加灵活。此外，以不同货币借款可以保护借款人免受通货膨胀和政府法律和政策等外部因素造成的货币风险。
3.大量
银团贷款允许借款人借入大量资金，为资本密集型项目融资。一个大公司或政府可以借一大笔贷款来资助大型设备租赁、合并以及电信、石化、采矿、能源、交通等领域的融资交易。单一的贷款机构将无法为此类项目筹集资金，因此，让几个贷款机构提供融资将使此类项目更容易实施。
4.积极的声誉
多个贷款人参与为一个借款人的项目提供资金是对借款人良好市场形象的强化。过去成功偿还银团贷款的借款人在贷款人中获得了积极的声誉，这使他们未来更容易从金融机构获得信贷安排。
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