类型的财务分析

使用财务数据来评估一个公司的性能和对未来提出建议

财务分析是什么?

财务分析涉及到使用财务数据财务数据在哪里找到金融分析师的数据——彭博,Capitvwin德赢吧alIQ, PitchBook,埃德加,SEDAR和更多的财务数据来源网上金融分析师评估一个公司的性能和提出建议如何可以改善。vwin德赢吧金融分析师成为注册金融建模&估值分析师(FMVA)®CFI的金融建模和估值分析(FMVA)®认证将帮助你获得你所需要的信心在你的金融事业。今天报名!主要开展他们的工作ExcelExcel基本面——金融公式你在找一个Excel速成班?获得免费Excel培训从事公司金融和投资银行公司金融研究所。,使用电子表格来分析历史数据,使他们认为该公司将如何表现的预测在未来。本指南将涵盖最常见的类型的财务分析由专业人员完成。了解更多在CFI的财务分析基础课程。

类型的财务分析

最常见的类型的财务分析:

垂直
水平
利用
增长
盈利能力
流动性
效率
现金流
回报率
估值
场景和敏感性
方差

纵向分析

这种类型的财务分析涉及的各种组件损益表损益表损益表是一个公司的核心财务报表显示其损益在一段时间内。利润或和他们除以收入来表达它们的比例。对于这个练习是最有效的,结果应以其他公司在同一行业为基准看看公司执行。

这个过程有时也称为统一度量衡损益表,因为它允许分析师比较不同大小的公司评估他们的利润,而不是美元。

横向分析

横向分析涉及到几年的财务数据和比较他们彼此确定增长率。这将有助于确定一个公司分析师增长或下降,并确定重要的趋势。

在构建金融模型什么是金融建模金融建模在Excel中执行预测公司的财务表现。什么是金融建模的概述,如何和为什么建立一个模型。,通常会有至少三年的历史财务信息和预测信息的五年。这提供了8 +年的数据进行有意义的趋势分析,可以以其他公司在同一行业为基准。

图片:CFI的财务分析的课程。

利用分析

杠杆比率是最常见的方法之一分析师使用对公司业绩进行评估。单一的财务指标,如债务总额,不得有见地的,所以最好把它比作一个公司的总股本资本结构的全貌。结果是债务/股本比例负债与股东权益比率负债与股东权益比率是一个杠杆比率,计算总债务和金融负债的价值总股东权益。。

比率的常见例子包括:

债务/股本负债与股东权益比率负债与股东权益比率是一个杠杆比率,计算总债务和金融负债的价值总股东权益。
债务/ EBITDA债务/ EBITDA比率的净债务与利息、税收、折旧和摊销(EBITDA)财务杠杆比率措施,公司偿还债务的能力。从本质上讲,息税前利润的净负债比率(债务/ EBITDA)给出了一个指示,一个公司需要多长时间在目前的水平来偿还所有债务。
息税前利润/利息(利息覆盖率利息保障比率利息保障比率(ICR)是一种财务比率,用于确定一个公司的能力来支付其未偿债务的利息。)
杜邦分析杜邦分析在1920年代,杜邦公司开发了一个模型的管理称为杜邦分析的详细评估公司的盈利能力的组合比例,比率通常被称为金字塔,包括杠杆率和流动性分析

财务杠杆

增长率

分析历史增长率和预测未来的一个大的一部分金融分析师的工作。vwin德赢吧分析增长的常见例子包括:

同比(同比同比(同比)比去年同比代表和财务分析是一种用于时间序列数据进行比较。它是用于测量和检测趋势增长。)
回归分析回归分析回归分析是一组统计方法用来估计一个因变量之间的关系和一个或多个独立的变量。
自底向上的分析(从个体司机的收入业务)
自顶向下分析(从市场规模和市场份额)
其他预测方法预测方法前预测方法。在本文中,我们将解释四种类型的收入预测方法,金融分析师用来预测未来的收入。vwin德赢吧

图片:CFI的预算和预测。

盈利能力分析

盈利能力是一个类型的损益表损益表损益表是一个公司的核心财务报表显示其损益在一段时间内。利润或分析师分析,评估如何有吸引力的经济业务。盈利能力的措施的常见例子包括:

毛利率毛利率比毛利率比,也被称为毛利率比率,盈利能力比率,比较公司的总利润收入。
EBITDA利润率EBITDA利润率EBITDA利润率=息税前利润/收入。它是一个盈利能力比率,措施产生的税前盈利公司,兴趣,折旧,
息税前利润率息税前利润导向息税前利润代表利息和税收,最后小计在损益表净收入。息税前利润有时也被称为
净利润率净利润率净利润率是一个财务比率计算的百分比利润公司生产的总收入。

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流动性分析

这是一个类型的财务分析,侧重于资产负债表,尤其是公司的偿付短期债务的能力(这些将在不到一年的时间)。流动性分析的常见例子包括:

流动比率流动比率的公式当前配方比率=流动资产/流动负债。流动比率,也称为营运资金比率,衡量一个业务的能力,以满足其短期债务,在一年内到期。认为的重量比流动资产总额与流动负债总额。它表明了一个公司的财务状况
严峻的考验刁钻的比率刁钻的比率,也称为速动比率,流动比率是衡量足够覆盖流动负债公司的短期资产
现金比率现金比率现金比率,有时也称为现金资产比率、流动性指标,表明公司偿还短期债务的能力,它的现金和现金等价物。相比其他流动性比率,如流动比率,速动比率,现金比率是一个严格的,更为保守的措施
净营运资本净营运资本净营运资本(NWC)之间的区别是一个公司的流动资产(现金净)和流动负债(债务的净)在其资产负债表。

流动比率的公式当前配方比率=流动资产/流动负债。流动比率,也称为营运资金比率,衡量一个业务的能力,以满足其短期债务,在一年内到期。认为的重量比流动资产总额与流动负债总额。它表明了一个公司的财务状况

效率分析

效率比率是任何强大的财务分析的重要组成部分。这些比率看公司如何管理其资产,并使用它们来生成收入和现金流。

常见的效率比率包括:

资产周转率资产周转率资产周转率比率,也称总资产周转率,措施的效率生产销售公司利用其资产。公司资产周转率高的运作更有效地比竞争对手以更低的比率。
固定资产周转率固定资产周转率固定资产周转率(脂肪)是一种效率比表明或有效的业务如何使用固定资产产生销售。这一比率净销售额分为净固定资产,在一年一度的时期。净固定资产包括财产,工厂和设备更少的累计折旧
现金转换比现金转换比现金转化率(CCR)是一个财务管理工具用于确定一个公司的现金流之间的比例对其净利润。
存货周转率存货周转率存货周转率,也被称为股票周转率,是一个衡量的效率比有效库存管理。库存周转率公式=销货成本除以总或平均库存显示有多少次库存是“转”期间或出售。

资产周转率公式

现金流

他们说在金融领域,现金为王,和,因此,一个大强调公司产生现金流的能力。分析师在一个广泛的金融生涯花大量的时间看公司的现金流。

的现金流量表现金流量表现金流量表(也称为现金流量表)是三个主要财务报表之一,报告的现金是一个伟大的地方开始,包括看着每个三个主要部分:经营活动、投资活动和融资活动。

现金流量分析的常见例子包括:

营运现金流量(OCF)营运现金流量营运现金流量(OCF)是正常经营活动产生的现金数额的业务在一个特定的时期。
自由现金流量对营)自由现金流量对营)自由现金流量对营收比率衡量一个公司的能力产生投资者最关心的:现金可用的分布方式可自由支配。
公司自由现金流(FCFF)公司自由现金流(FCFF)FCFF或自由现金流公司现金流用于所有资金提供者在业务。债券持有者,优先股股东,普通股股东
股权自由现金流(FCFE)股权自由现金流(FCFE)股权自由现金流(FCFE)业务产生的现金量可以潜在地分发给股东。从操作计算现金减少资本支出。本指南将提供一个详细解释为什么它是重要的,和几个如何计算它

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回报率

在一天结束的时候,投资者、银行和金融专业人士,一般来说,重点是什么类型的风险调整后的回报率他们可以挣到钱。因此,评估投资回报率(ROI)是至关重要的。

回报率措施的常见例子包括:

股本回报率(ROE)股本回报率(ROE)股本回报率(ROE)是衡量一个公司的盈利能力,公司的年收益率(净利润)除以总股东权益的价值。
资产回报率(ROA)资产收益率与ROA公式ROA公式。资产回报率(ROA)是一种类型的投资回报(ROI)指标来衡量企业的盈利能力与它的总资产。
投资回报率(ROIC)ROICROIC代表投资资本回报率和盈利能力比率,旨在衡量公司收入投资资本回报率。
股息收益率股息率公式股息率是一个财务比率,措施的年度价值每股股息相对于市场价值的安全。计算公司的市场价格的比例支付给股东的每股股息的形式. .看到的例子,如何计算
资本收益资本利得收益率资本利得收益率(CGY)是指投资价格升值或安全表示为一个百分比。因为资本利得收益率的计算涉及到一个安全的市场价格随着时间的推移,它可以用于分析市场价格的波动而导致的安全。看到计算和例子
会计收益率(ARR)加勒比海盗——会计收益率会计收益率(ARR)的平均净收益资产预计将产生除以平均资本成本,表示为
内部收益率(IRR)内部收益率(IRR)内部收益率(IRR)是折现率,使项目的净现值等于零。学习如何使用IRR的公式。

在财务内部收益率

估值分析

估计的过程中什么是商业价值是财务分析的重要组成部分,和业内专业人士花了大量的时间金融模型类型的金融模型最常见的类型的金融模型包括:3表述模型,DCF、并购模式,杠杆收购模式,预算模型。发现十大类型在Excel中。可以评估企业的价值在许多不同的方式,和分析师需要使用相结合的方法得出一个合理的估计。

估值方法包括:

成本法
- 建立/替换成本
相对价值(市场方法)
- 可比公司分析可比公司分析本指南告诉你一步一步如何构建可比公司分析(“比较”),包括一个免费的模板和许多例子。
- 先例的事务先例事务分析先例事务分析是一个过去的并购交易的公司估值的方法用于今天类似的商业价值。
内在价值
- 贴现现金流分析DCF)免费培训指导DCF)是一种特定类型的金融模型用于商业价值。模型是一个简单的预测公司的unlevered自由现金流

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场景与灵敏度分析

金融建模和估值的另一个组件是场景和表演敏感性分析敏感性分析是什么?敏感性分析是一种工具用于金融建模分析独立变量的一组不同的值如何影响因变量作为一种方法,来测量风险。自建立模型的任务价值公司试图预测未来,它本质上是非常不确定的。

建筑场景和敏感性分析可以帮助确定最坏的或最好的公司的未来会是什么样子。经理的企业工作财务计划和分析(财务)财务计划的作用财务计划与分析(财务)的角色是获得今天更加重要,因为它有助于分析企业绩效至关重要。一个财务计划的角色不再是局限于管理报告也需要大量的业务洞察力,以便管理通常会准备这些场景来帮助公司编制预算和预测。

投资分析师将看一个公司的价值的敏感程度是通过模型假设流使用的变化目的寻求目的寻求目的寻求Excel函数(What-if-Analysis)是一种解决方法所需的输出通过改变一个假设驱动它。它使用一个试验和错误的方法和数据表数据表数据表中使用Excel来显示一系列输出给定的一系列不同的输入。它们通常用于金融建模和分析评估公司一系列不同的可能性,考虑到不确定性在未来会发生什么。。

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方差分析

方差分析方差分析方差分析可以概括为分析计划和实际数字的区别。方差的总和了比较实际结果的过程吗预算类型的预算有四种常见类型的预算方法,公司使用:(1)增量,(2)基于活动,(3)价值主张,(4)或预测财务预测金融预测估计或预测的过程是一个业务未来的表现。本指南如何建立财务预测。这是一个非常重要的部分在一个操作公司内部计划和预算过程,特别是在会计和财务部门工作的专业人才。

过程通常涉及看方差是否有利或不利,然后分解,以确定它的根源是什么。例如,一个公司有一个预算250万美元的收入和260万美元的实际结果。这将导致010万美元的顺差,这是由于高于预期卷(而不是更高的价格)。

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财务分析的最佳实践

所有上述方法通常表现在Excel中使用广泛的公式,函数和键盘快捷键快捷键Excel捷径指南——所有最重要的Excel快捷方式节省你的时间,加快你的财务建模。掌握这些快捷键。分析师需要确保他们使用的最佳实践在执行他们的工作,鉴于岌岌可危的巨大价值和大型数据集有错误的倾向。

最佳实践包括:

非常有组织的数据
保持所有公式金融建模公式和计算尽可能简单
在细胞进行说明和注释
审计和压力测试电子表格
有几个人审查工作
在冗余检查
使用数据表和图表和图形类型的图表十大类型的图表来表示数据必须使用例子,技巧,格式,如何使用它们的有效沟通和演示。目前数据
使声音,基于数据的假设
极端的对细节的关注,同时保持大局

视频的解释类型的财务分析

看这个短片来快速了解十二个不同类型的财务分析在本指南。

额外的资源

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